國際金融協(xié)調(diào)與機構(gòu)國際金融學ppt課件

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第九章 國際金融協(xié)調(diào)與機構(gòu),1,第九章 國際金融協(xié)調(diào)與機構(gòu),本章導(dǎo)讀 教學目的 教學重點 教學難點 關(guān)鍵詞 本章小節(jié) 9.1 國際金融協(xié)調(diào)及其發(fā)展,2,第九章 國際金融協(xié)調(diào)與機構(gòu),9.2《巴塞爾協(xié)議》與《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》 9.3 國際貨幣基金組織 9.4 世界銀行集團 9.5 區(qū)域性國際金融機構(gòu) 復(fù)習思考題,3,本章導(dǎo)讀,本章第一節(jié)介紹了國際金融協(xié)調(diào)的概念、作用、內(nèi)容、形式及其實踐，指出國際金融協(xié)調(diào)是有效解決國際金融領(lǐng)域內(nèi)各種矛盾的重要途徑和協(xié)調(diào)各國貨幣金融政策的有效方式；第二節(jié)評介了《巴塞爾協(xié)議》、《巴塞爾核心原則》、《巴塞爾新資本協(xié)議》和《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》；第三節(jié)介紹了國際貨幣基金組織，包括它的建立、資金的籌集、職能及業(yè)務(wù)活動；第四節(jié)介紹了世界銀行集團的五個組成部分，即國際復(fù)興開發(fā)銀行、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、多邊投資擔保機構(gòu)和解決投資爭端國際中心；第五節(jié)介紹了亞洲開發(fā)銀行、國際清算銀行等區(qū)域性國際金融機構(gòu)。,第九章 國際金融協(xié)調(diào)與機構(gòu),4,本章教學目的,,,第九章 國際金融協(xié)調(diào)與機構(gòu),通過對本章的學習，使學生明確國際金融協(xié)調(diào)的概念、作用和形式，熟悉《巴塞爾協(xié)議》、《巴塞爾核心原則》、《巴塞爾新資本協(xié)議》和《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》的內(nèi)容 ，了解國際貨幣基金、世界銀行集團等主要國際金融機構(gòu)的作用和職能。,5,全球性、區(qū)域性、國家間的金融協(xié)調(diào)與合作；《巴塞爾協(xié)議》、《巴塞爾核心原則》和《巴塞爾新資本協(xié)議》；金融服務(wù)貿(mào)易與《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》；國際貨幣基金組織；世界銀行集團；亞洲開發(fā)銀行；國際清算銀行,本章教學重點,第九章 國際金融協(xié)調(diào)與機構(gòu),6,全球性國際金融協(xié)調(diào)；《巴塞爾核心原則》；《巴塞爾新資本協(xié)議》的新要求；金融服務(wù)貿(mào)易與《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,本章教學難點,第九章 國際金融協(xié)調(diào)與機構(gòu),7,國際金融協(xié)調(diào) 國際銀行監(jiān)管 《巴塞爾協(xié)議》 資本充足率 市場風險與操作風險 金融服務(wù)貿(mào)易 金融開放 國際貨幣基金組織 匯率協(xié)調(diào) 世界銀行集團 國際開發(fā)協(xié)會 國際金融公司 國際清算銀行,本章關(guān)鍵詞,第九章 國際金融協(xié)調(diào)與機構(gòu),8,本節(jié)主要內(nèi)容：,9.1.1 國際金融協(xié)調(diào)及其作用,9.1.2 國際金融協(xié)調(diào)的內(nèi)容與形式,9.1.3 國際金融協(xié)調(diào)的實踐,9.1 國際金融協(xié)調(diào)及其發(fā)展,9,9.1 國際金融協(xié)調(diào)及其發(fā)展,9.1.1 國際金融協(xié)調(diào)及其作用,（一）國際金融協(xié)調(diào)的涵義,概念：國際金融協(xié)調(diào)是指世界各國政府和有關(guān)國際金融機構(gòu)為促進國際金融體系和金融市場的穩(wěn)定與發(fā)展，在國際磋商和國際協(xié)議的基礎(chǔ)上，在國內(nèi)政策方面相互進行的配合，或?qū)H金融活動進行的聯(lián)合行動。,比較：狹義指各國在制訂國內(nèi)金融政策的過程中，通過各國的磋商等方式對某些金融政策進行共同的設(shè)置,10,9.1 國際金融協(xié)調(diào)及其發(fā)展,（一）國際金融協(xié)調(diào)的涵義,廣義凡是在國際范圍內(nèi)能夠?qū)Ω鲊鴩鴥?nèi)金融政策產(chǎn)生一定程度制約的行為均可視為國際金融協(xié)調(diào),協(xié)調(diào)主體：各國政府和主要的國際金融組織,協(xié)調(diào)對象：國際金融活動。,11,9.1 國際金融協(xié)調(diào)及其發(fā)展,（二）國際金融協(xié)調(diào)的作用,是協(xié)調(diào)各國貨幣金融政策的有效方式,促進國際經(jīng)濟的發(fā)展,是有效解決國際金融領(lǐng)域內(nèi)各種矛盾的重要途徑,12,9.1.2國際金融協(xié)調(diào)的內(nèi)容與形式,1、國際收支失衡的國際協(xié)調(diào),（一）國際金融協(xié)調(diào)的內(nèi)容,2、匯率的國際協(xié)調(diào)：指國際社會在貨幣經(jīng)濟政策方面采取有針對性的步驟和措施，協(xié)調(diào)管理和干預(yù)主要貨幣的匯率變動,3、國際貨幣體系本身的國際協(xié)調(diào)。,9.1 國際金融協(xié)調(diào)及其發(fā)展,13,（二）國際金融協(xié)調(diào)的形式,全球性國際金融協(xié)調(diào)：全球性國際金融協(xié)議和國際金融組織的形成是世界范圍內(nèi)國際金融協(xié)調(diào)的一種結(jié)果和表現(xiàn)形式。,區(qū)域性金融協(xié)調(diào)與合作：歐洲貨幣聯(lián)盟是其典型形式。,國家間雙邊或多邊國際金融協(xié)調(diào)： 主要包括兩大類：①發(fā)達國家間的金融協(xié)調(diào)②發(fā)展中國家間的金融協(xié)調(diào)。,9.1 國際金融協(xié)調(diào)及其發(fā)展,14,9.1.3 國際金融協(xié)調(diào)的實踐,（一）固定匯率制下的國際金融協(xié)調(diào),1、金本位制時代,2、布雷頓森林體系,布雷頓森林體系是一次全面的國際金融合作與協(xié)調(diào)。,,國際金融協(xié)調(diào)的歷史可以追溯到金本位制時代。,金本位制時代的國際金融協(xié)調(diào)僅局限于自發(fā)的國際貨幣合作。,9.1 國際金融協(xié)調(diào)及其發(fā)展,15,（二）浮動匯率制下的國際金融協(xié)調(diào),一般而言，浮動匯率制下的國際金融協(xié)調(diào)可分為四個階段： 1、1974—1978年 主要工業(yè)國家每年舉行經(jīng)濟首腦會議進行政策商討并形成制度；西方主要工業(yè)國家成立了巴塞爾委員會，以加強對跨國銀行的監(jiān)管。 2、1980—1985年 各國政策者的首要目標是抑制通貨膨脹，這個時期可以稱為非協(xié)調(diào)的政策制定時期。,9.1 國際金融協(xié)調(diào)及其發(fā)展,16,3、1985年—1996年 西方七國財長決定，每年至少舉行一次會議進行經(jīng)濟政策磋商和政策回顧，從此以后，各國政策合作一直向著協(xié)定所建議的方向邁進。 4、1997年以后 工業(yè)化國家和發(fā)展中國家共同討論和制定解決危機和促進世界經(jīng)濟發(fā)展的措施,（三）當前國際金融協(xié)調(diào)的新趨勢,9.1 國際金融協(xié)調(diào)及其發(fā)展,17,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,跨國銀行涌現(xiàn)，銀行的國際競爭日益激烈，銀行經(jīng)營風險也隨之加大；浮動匯率制下銀行國際經(jīng)營的風險更加增大，銀行破產(chǎn)倒閉事件時有發(fā)生；1975年2月，在國際清算銀行主持下成立了監(jiān)督銀行國際活動的協(xié)調(diào)機構(gòu)—“銀行管理和監(jiān)督活動常設(shè)委員會”（簡稱“巴塞爾委員會”），負責對國際銀行的監(jiān)管。,9.2.1 《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生與演變,（一）《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的歷史背景,18,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,（二）《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生與演變,《巴塞爾協(xié)議》是對巴塞爾委員會創(chuàng)立的各種關(guān)于監(jiān)督機構(gòu)之間分擔責任的主要準則的統(tǒng)稱）。1975—1988年，巴塞爾委員會先后制訂了三個《巴塞爾協(xié)議》即：《對銀行的外國機構(gòu)的監(jiān)管》、《對銀行國外機構(gòu)監(jiān)督的原則》、《關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標準的協(xié)議》?！蛾P(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標準的協(xié)議》就是我們經(jīng)常提到的《巴塞爾協(xié)議》。,19,（三）《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,１、資本的組成 《巴塞爾協(xié)議》把資本分為兩級，即核心資本與附屬資本 2、風險權(quán)重的計算標準 《巴塞爾協(xié)議》根據(jù)資產(chǎn)的相對風險程度，將資本與資產(chǎn)負債表上的各類資產(chǎn)以及表外項目所產(chǎn)生的風險掛鉤，以評估銀行資本所應(yīng)具有的適當規(guī)模,20,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,（三）《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容,3、標準比率規(guī)定 資本充足率指銀行資本對加權(quán)風險資產(chǎn)的比例 巴塞爾委員會要求，到1992年年底，銀行的資本充足率（是指銀行資本對加權(quán)風險資產(chǎn)的比例）應(yīng)達到8%，其中核心資本至少應(yīng)達到4%。 4、過渡與實施安排 《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，從1987年底到1992年為過渡期，1992年底必須達到8%的資本對風險加權(quán)資產(chǎn)的比率目標,21,《巴塞爾協(xié)議》存在著忽視銀行業(yè)的盈利性及其它風險、沒有考慮到銀行經(jīng)營過程中越來越大的市場風險與操作風險等不足。巴塞爾委員會在1997年4月提出了《有效銀行監(jiān)管核心原則》。,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,9.2.2 《巴塞爾核心原則》,（一）《巴塞爾核心原則》的產(chǎn)生背景,22,《銀行有效監(jiān)管核心原則》包括25條原則，主要從有效銀行監(jiān)管的先決條件、發(fā)照程序和對機構(gòu)變化的審批、持續(xù)銀行監(jiān)管手段、監(jiān)管者的正式權(quán)力和跨國銀行業(yè)等五個方面提出了基本要求。,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,（二）《巴塞爾核心原則》的主要內(nèi)容,23,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,9.2.3《巴塞爾新資本協(xié)議》的新要求,（一）《巴塞爾新資本協(xié)議》的產(chǎn)生背景,1、時代的需求： 金融市場的不斷發(fā)展，國際銀行業(yè)經(jīng)營方式的日新月異，和金融創(chuàng)新的層出不窮 2、1988年《巴塞爾協(xié)議》的局限性： 容易引發(fā)銀行過分強調(diào)資本充足的傾向，從而相應(yīng)忽略銀行業(yè)的贏利性及其它風險,24,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,（一）《巴塞爾新資本協(xié)議》的產(chǎn)生背景,目前采用的1998年資產(chǎn)風險權(quán)重充其量對經(jīng)濟風險只是進行了粗略的計值，沒有考慮同類資產(chǎn)不同信用等級的要求，無法有效識別各層次信用風險的程度,25,現(xiàn)有協(xié)議中日益突出的一個問題就是監(jiān)管套利(Supervisory Arbitrage)，即銀行有能力逃避監(jiān)管當局對其資本標準的監(jiān)督，并利用實際經(jīng)濟風險與協(xié)議計量的風險之間的差異選擇有利于自己的方案，這使銀行可能傾向于資產(chǎn)質(zhì)量較差的資產(chǎn)組合 沒有適當?shù)募顧C制來鼓勵銀行采用降低風險的技術(shù),9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,（一）《巴塞爾新資本協(xié)議》的產(chǎn)生背景,26,1、最低資本充足率要求是新資本協(xié)議的重點，資本的定義和最低資本充足率仍保留1988年協(xié)議的要求不變（即8%），但明確了應(yīng)包括市場風險（主要指市場波動、經(jīng)濟周期等因素導(dǎo)致的風險）和操作風險（主要指內(nèi)部處理程序上失誤、系統(tǒng)錯誤、內(nèi)部員工的錯誤行為等因素導(dǎo)致的風險）。,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,（二）《巴塞爾新資本協(xié)議》的主要內(nèi)容,27,2．新資本協(xié)議認為，為了促使銀行的資本狀況與總體風險相匹配，監(jiān)管當局有責任利用現(xiàn)場和非現(xiàn)場稽核等方法審核銀行的資本充足狀況。 3．新資本協(xié)議強調(diào)為了確保市場約束的有效實施，銀行應(yīng)提高透明度，建立信息披露制度。,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,28,1、新資本協(xié)議使資本水平能夠更真實地反映銀行風險； 2、進一步強調(diào)了銀行內(nèi)控機制建設(shè)的重要性； 3、強化了對銀行風險管理的監(jiān)管約束； 4、第一次引入了市場約束機制。,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,（三）《巴塞爾新資本協(xié)議》的主要特征,29,20世紀80年代以來，推進服務(wù)貿(mào)易自由化成為發(fā)達國家的強烈要求。經(jīng)過艱苦的談判，最終在1993年達成了《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》?！斗?wù)貿(mào)易總協(xié)定》共包括三個部分29條和8個附件，其中《金融貿(mào)易服務(wù)附件》是最重要的內(nèi)容之一。,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,9.2.４《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》達成的背景,（一）《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》中的金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則體系,30,協(xié)定中規(guī)定了締約國所承諾的一般義務(wù)和原則，包括最惠國待遇、國民待遇、政策法規(guī)與條約的透明度、發(fā)展中國家的更多參與、緊急保障措施、市場準入等條款。（金融服務(wù)貿(mào)易是國際服務(wù)貿(mào)易的極為重要的組成部分，包括銀行、保險、證券和金融信息市場等幾個方面。）,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,（一）《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》中的金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則體系,31,1997年12月13日，70個國家簽署了以56份金融開放承諾為基礎(chǔ)的《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》。,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,（二）《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》的達成,32,《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》只是規(guī)定各國在將來某一時刻所應(yīng)達到的開放程度，至于以何種方式以及以什么樣的速度達到這一程度，則取決于各國不同的承諾安排。,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,9.2.５《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》的主要內(nèi)容及其對世界經(jīng)濟的影響,（一）《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》的主要內(nèi)容,33,主要內(nèi)容包括：,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,（一）《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》的主要內(nèi)容,1、關(guān)于國民待遇和市場準入 2、關(guān)于提供服務(wù)的方式 3、關(guān)于開放的具體金融部門,34,1、以前所未有的速度推進金融市場的對外開放 2、促進世界經(jīng)濟的進一步發(fā)展 3、提供連續(xù)不斷的多邊談判機制，使金融自由化邁向更高層次，有助于推動更廣泛深入的國際經(jīng)濟合作,9.2 《巴塞爾協(xié)議》與《全球 金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》,（二）《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》對世界經(jīng)濟的影響,35,歷程：1944年7月，44個國家在美國新罕布什爾洲的布雷頓森林（Bretton Woods）召開了聯(lián)合國貨幣與金融會議，決定成立國際貨幣基金組織（International Monetary Fund，縮寫為IMF）與國際復(fù)興開發(fā)銀行。1946年3月國際貨幣基金組織正式成立，1947年3月正式開始辦理業(yè)務(wù)。,9.3 國際貨幣基金組織,9.3.1 國際貨幣基金組織的概述,（一）國際貨幣基金組織的建立,36,性質(zhì)：國際貨幣基金組織是聯(lián)合國專營國際金融業(yè)務(wù)的一個專門機構(gòu)，它與世界銀行集團、世界貿(mào)易組織共同構(gòu)成戰(zhàn)后國際經(jīng)濟秩序的三大支柱。,9.3 國際貨幣基金組織,（一）國際貨幣基金組織的建立,（二）組織機構(gòu),37,9.3 國際貨幣基金組織,38,國際貨幣基金組織的機構(gòu)是由理事會、執(zhí)行董事會、總裁和若干業(yè)務(wù)職能機構(gòu)組成。 國際貨幣基金組織的最高權(quán)力機構(gòu)是理事會，理事會的主要職能是接納新會員、決定或調(diào)整會員國的份額、分配特別提款權(quán)及其處理國際貨幣制度的重大問題。理事會下設(shè)執(zhí)行董事會。執(zhí)行董事會是IMF負責處理日常事務(wù)的常設(shè)機構(gòu)，總裁由執(zhí)行董事會選舉產(chǎn)生（每5年選舉一次），總管IMF的業(yè)務(wù)工作，是基金組織的最高行政領(lǐng)導(dǎo)人。,9.3 國際貨幣基金組織,（二）組織機構(gòu),39,,9.3 國際貨幣基金組織,（三）宗旨及職能,1、宗旨 ①為會員國在國際貨幣問題進行磋商和協(xié)作提供所需的機構(gòu)，促進國際貨幣合作； ②促進國際貿(mào)易的擴大與均衡發(fā)展，借以提高和維持會員國的高水平就業(yè)和實際收入，并增強會員國的生產(chǎn)資源開發(fā)能力； ③促進匯率的穩(wěn)定，保持會員國之間有條不紊的匯兌安排，避免競爭性的貨幣貶值；,40,④為會員國經(jīng)常性交易建立一個多邊支付和匯兌制度，并設(shè)法消除妨礙國際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制； ⑤在適當?shù)谋Ｕ舷?，向會員國提供臨時性資金融通，以增強其信心，使其有機會在不采取危害本國和國際經(jīng)濟繁榮措施的情況下，糾正國際收支的失衡； ⑥爭取縮短會員國國際收支失衡的持續(xù)時間，減輕其程度。,9.3 國際貨幣基金組織,（三）宗旨及職能,41,9.3 國際貨幣基金組織,（三）宗旨及職能,2、主要職能 ①實施匯率監(jiān)督 ②提供資金融通 ③提供進行國際貨幣合作與協(xié)商的場所 ④促進國際貿(mào)易的發(fā)展 ⑤督促執(zhí)行 IMF條款,42,基金組織的資金來源主要是會員國所繳納的份額。份額類似于股金，凡參加基金組織的會員國都必須認繳一定的份額。,9.3 國際貨幣基金組織,9.3.2 基金組織的份額,（一）份額的含義,43,9.3 國際貨幣基金組織,（二）份額的確定,每個會員國的認繳份額的多少，是根據(jù)會員國國民收入、黃金外匯儲備總量、平均進口額、出口變化率、出口占國民收入的比例等變量所構(gòu)成的復(fù)雜的公式計算而得出的。,44,在“牙買加協(xié)議”生效以前，份額的25%是以黃金繳納的，其余的75%以本國貨幣繳納?！把蕾I加協(xié)議”后生效后，黃金地位發(fā)生了變化，份額的25%不再以黃金支付，而以IMF規(guī)定的儲備資產(chǎn)（特別提款權(quán)或可兌換貨幣）繳納，其余的75%仍以本國貨幣繳納。,9.3 國際貨幣基金組織,（三）份額的認繳辦法,45,9.3 國際貨幣基金組織,9.3.3 匯率監(jiān)督與協(xié)調(diào),（一） 匯率監(jiān)督,基金組織是通過多邊基礎(chǔ)上和個別基礎(chǔ)上對會員國匯率政策實行監(jiān)督。近年來，基金組織擴大了匯率監(jiān)管范圍，更關(guān)注會員國經(jīng)濟數(shù)據(jù)的質(zhì)量和這些數(shù)據(jù)的適時公布，關(guān)注會員國金融制度的效率和能力以及私人資本的流動，并通過對可能出現(xiàn)的問題提出警告來防止金融和經(jīng)濟危機的發(fā)生。,46,為了能夠履行監(jiān)督會員國匯率政策的責任，了解會員國的經(jīng)濟發(fā)展狀況和采取的政策措施，以便及時向會員國提出有關(guān)的政策建議和勸告，基金組織與會員國進行磋商與協(xié)調(diào)。從20世紀80年代以來，基金組織都把協(xié)調(diào)會員國經(jīng)濟政策和貨幣政策作為年會的主要議題。,9.3 國際貨幣基金組織,（二）磋商與協(xié)調(diào),47,基金組織主要對會員國發(fā)放以下幾類貸款： 普通貸款。普通貸款也稱普通提款權(quán)，是基金組織最基本的貸款形式，主要用于會員國國際收支逆差的短期資金需要。 補充和擴大貸款。于1977年8月正式發(fā)放，用于補充普通貸款的不足，貸款資金由產(chǎn)油國及發(fā)達國家提供。 中期貸款。這是為解決會員國較長時期的國際收支逆差于1974年9月設(shè)立的一種專項貸款。,9.3 國際貨幣基金組織,9.3.4 資金融通,48,9.3 國際貨幣基金組織,基金組織主要對會員國發(fā)放以下幾類貸款： 補償與應(yīng)急貸款。這是基金組織對初級產(chǎn)品出口國因出口收入下降或谷物進口支出增大，而發(fā)生國際收支困難時提供的一項專用貸款。 緩沖庫存貸款。這項貸款用于支持初級產(chǎn)品出口國穩(wěn)定國際市場初級產(chǎn)品價格建立國際緩沖庫存的資金需要。 信托基金貸款。此項貸款按優(yōu)惠條件提供給低收入的發(fā)展中國家（1973年人均國民收入不超過300特別提款權(quán)）。,49,9.3 國際貨幣基金組織,基金組織主要對會員國發(fā)放以下幾類貸款： 結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款。該貸款設(shè)立于1986年3月，旨在幫助低收入發(fā)展中國家通過宏觀經(jīng)濟調(diào)整，解決國際收支長期失衡問題。 體制轉(zhuǎn)軌貸款。設(shè)立于1993年4月，旨在幫助前蘇聯(lián)和東歐國家克服從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中出現(xiàn)的國際收支困難，以及其它同這些國家有傳統(tǒng)的以計劃價格為基礎(chǔ)的貿(mào)易和支付關(guān)系的國家克服因貿(mào)易價格基礎(chǔ)變化而引起的國際收支困難。,50,9.4 世界銀行集團,9.4.1 世界銀行集團概述,（一）世界銀行集團的建立,世界銀行集團的建立,51,世界銀行集團是聯(lián)合國系統(tǒng)下的多邊發(fā)展機構(gòu)，總部設(shè)在華盛頓，由國際復(fù)興開發(fā)銀行、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、多邊投資擔保機構(gòu)和解決投資爭端國際中心五個會員機構(gòu)組成的國際金融機構(gòu)。,9.4 世界銀行集團,（一）世界銀行集團的建立,（二）世界銀行集團的宗旨,通過向發(fā)展中國家提供中長期資金和投資來幫助發(fā)展中國家實現(xiàn)長期穩(wěn)定的經(jīng)濟發(fā)展。,52,國際復(fù)興開發(fā)銀行簡稱世界銀行，于1945年12月建立。,理事會是最高權(quán)力機構(gòu)；執(zhí)行董事會是世界銀行負責日常事務(wù)的機構(gòu)，行使由理事會授予的職權(quán)；行長是世界銀行的最高行政長官。,9.4 世界銀行集團,9.4.2 國際復(fù)興開發(fā)銀行,（一）世界銀行的組織結(jié)構(gòu),53,對用于生產(chǎn)性目的的投資提供便利，以協(xié)助會員國的復(fù)興與開發(fā)； 以擔?；騾⒓铀饺速J款和私人投資的方式，促進私人的對外投資； 用鼓勵國際投資以開發(fā)會員國生產(chǎn)資源的方式，促進國際貿(mào)易的長期的均衡發(fā)展，并維持國際收支平衡； 與其它方面的國際貸款配合提供貸款擔保。,9.4 世界銀行集團,（二）世界銀行的宗旨,54,世界銀行的資金主要來自四個方面： 會員國繳納的股本 借入資金 銀行債權(quán)轉(zhuǎn)讓 凈收益。,9.4 世界銀行集團,（三）世界銀行的資金來源,55,貸款的條件：世界銀行的貸款條件是相當嚴格的。 貸款的特點： ①世界銀行貸款的重點是各種基礎(chǔ)設(shè)施； ②貸款期限長，貸款利率低； ③貸款手續(xù)嚴密； ④貸款數(shù)額不受認繳股份數(shù)額的限制，但借款國要承擔匯率變動的風險。,9.4 世界銀行集團,（四）世界銀行的貸款業(yè)務(wù),56,貸款的種類： ①項目貸款。又稱為投資項目貸款，是世界銀行最主要的貸款，用于幫助會員國某個具體的發(fā)展項目。 ②部門貸款。由部門投資及維護貸款、部門調(diào)整貸款和中間金融機構(gòu)貸款組成。 ③結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款。此貸款用于幫助借款國在宏觀經(jīng)濟、部門經(jīng)濟和結(jié)構(gòu)體制等方面進行必要的調(diào)整和改革，更有效地利用資金和資源。,9.4 世界銀行集團,（四）世界銀行的貸款業(yè)務(wù),57,9.4 世界銀行集團,（四）世界銀行的貸款業(yè)務(wù),貸款的種類： ④聯(lián)合貸款。指世界銀行與借款國以外的其它貸款者聯(lián)合起來，為世界銀行貸款資助的某一項目共同融資。 ⑤“第三窗口”貸款。該貸款條件介于世界銀行的一般性貸款和國際開發(fā)協(xié)會的優(yōu)惠貸款之間，即比世界銀行的一般性貸款條件寬，但不如國際開發(fā)協(xié)會的貸款條件優(yōu)惠。這種貸款主要發(fā)放給低收入的發(fā)展中國家。,58,國際開發(fā)協(xié)會成立于1960年9月，是一個專門從事對欠發(fā)達國家提供無息長期貸款的國際性金融組織。只有世界銀行的會員國才可成為協(xié)會的成員。,9.4 世界銀行集團,9.4.３ 國際開發(fā)協(xié)會,（一）國際開發(fā)協(xié)會概述,59,9.4 世界銀行集團,（二）國際開發(fā)協(xié)會的組織機構(gòu),國際開發(fā)協(xié)會是世界銀行的附屬機構(gòu)，它的組織機構(gòu)與管理方式與世界銀行相同，它的經(jīng)營管理由世界銀行的人員負責，實際上是兩塊牌子、一套人馬。,60,（三）國際開發(fā)協(xié)會的資金來源,9.4 世界銀行集團,會員國認繳的股本 補充資金 世界銀行的贈款和協(xié)會本身的業(yè)務(wù)經(jīng)營凈收入,61,9.4 世界銀行集團,（四）國際開發(fā)協(xié)會的信貸業(yè)務(wù),對象： 國際開發(fā)協(xié)會的貸款只提供給低收入國家。國際開發(fā)協(xié)會是向低收入國家提供優(yōu)惠貸款的最大多邊國際金融機構(gòu)，其貸款差不多占各類機構(gòu)提供優(yōu)惠貸款的50%。,62,特點： 具有高度的優(yōu)惠性，貸款主要用于發(fā)展農(nóng)業(yè)、 工業(yè)、運輸和電力、電訊、城市供水、以及文教衛(wèi)生和計劃生育等,9.4 世界銀行集團,（四）國際開發(fā)協(xié)會的信貸業(yè)務(wù),63,比較：國際開發(fā)協(xié)會與世界銀行的貸款 國際開發(fā)協(xié)會的貸款稱為信貸，以區(qū)別于世界銀行的貸款，其最大的特點是。協(xié)會對發(fā)展中國家提供的貸款是長期無息的優(yōu)惠貸款，統(tǒng)稱為“軟貸款”，而世界銀行的貸款稱為“硬貸款”。,9.4 世界銀行集團,（四）國際開發(fā)協(xié)會的信貸業(yè)務(wù),64,國際金融公司成立于1956年7月，是專門向經(jīng)濟不發(fā)達國家私營企業(yè)提供無需政府擔保貸款和投資的國際性金融機構(gòu)。,9.4.４ 國際金融公司,9.4 世界銀行集團,（一）國際金融公司的建立,65,9.4 世界銀行集團,（二）國際金融公司的組織機構(gòu),國際金融公司除了一些機構(gòu)、人員也由世界銀行相應(yīng)的機構(gòu)和人員兼任以外，還設(shè)有自己的辦事部門和工作人員。國際金融公司的組織系統(tǒng)同世界銀行一樣，只有世界銀行的會員才有資格成為公司的會員國，公司的最高權(quán)力機構(gòu)是理事會，日常業(yè)務(wù)的組織機構(gòu)是董事會，由總經(jīng)理、若干副總經(jīng)理和工作人員組成的辦事機構(gòu)負責處理公司的日常業(yè)務(wù)。,66,會員國認繳的股本；從世界銀行和通過發(fā)行債券從國際金融市場借入資金；公司歷年經(jīng)營業(yè)務(wù)所得利潤收入。,9.4 世界銀行集團,（三）國際金融公司的資金來源,67,9.4 世界銀行集團,（四）國際金融公司的貸款與投資,主要向會員國的私人公司提供貸款或直接投資于私人企業(yè)；常常與私人商業(yè)銀行等聯(lián)合貸款；一般只對中小型私人企業(yè)提供貸款；采取貸款與資本投資相結(jié)合的方式，但是公司并不參與投資企業(yè)的經(jīng)營管理；貸款具有較大靈活性。,68,多邊投資擔保機構(gòu)成立于1988年，主要為發(fā)達國家向發(fā)展中國家進行直接投資提供擔保。,9.4 世界銀行集團,9.4.5 多邊投資擔保機構(gòu),（一）多邊投資擔保機構(gòu)的建立,69,9.4 世界銀行集團,（二）多邊投資擔保機構(gòu)的宗旨和組織機構(gòu),宗旨： 鼓勵生產(chǎn)性的外國直接投資向發(fā)展中國家的流動以及資本在發(fā)展中國家之間的流動，從而促進國家的經(jīng)濟增長，并以此補充世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會的業(yè)務(wù)活動。,70,組織機構(gòu)： 多邊投資擔保機構(gòu)在財務(wù)上和法律上是一個完全獨立于世界銀行的實體，它有自己的業(yè)務(wù)和法律人員。,9.4 世界銀行集團,（二）多邊投資擔保機構(gòu)的宗旨和組織機構(gòu),（三）多邊投資擔保機構(gòu)的業(yè)務(wù),包括擔保業(yè)務(wù)、中介和咨詢業(yè)務(wù)兩類。,71,亞洲開發(fā)銀行成立于1966年，是個類似于世界銀行的，但只面向亞洲和太平洋地區(qū)的地區(qū)性國際金融機構(gòu)。,9.５ 區(qū)域性國際金融機構(gòu),9.5.1 亞洲開發(fā)銀行,（一）亞行的宗旨及其職能,72,亞行的組織機構(gòu)由理事會、董事會和亞行總部組成。理事會是亞行的最高權(quán)力機構(gòu)，亞行理事會下設(shè)董事會負責亞行的日常運作，行使亞行章程和亞行理事會所授予的權(quán)力。行長是亞行的合法代表及最高行政負責人，在董事會指導(dǎo)下處理亞行的日常業(yè)務(wù)并負責亞行官員和工作人員的任免。,（二）亞行的組織機構(gòu),9.５ 區(qū)域性國際金融機構(gòu),73,亞洲開發(fā)銀行的資金來源主要有普通資金和特別基金。普通資金是亞行開展業(yè)務(wù)的主要資金來源，它由股本、普通儲備金、特別儲備金、凈收益等組成。亞行的特別基金包括亞洲開發(fā)基金、技術(shù)援助特別基金和日本特別基金。,（三）亞行的資金來源,9.５ 區(qū)域性國際金融機構(gòu),74,9.５ 區(qū)域性國際金融機構(gòu),（四）亞行的主要業(yè)務(wù)活動,亞行的主要業(yè)務(wù)活動是提供貸款、股本投資和提供技術(shù)援助。,75,（國際清算銀行成立于1930年5月，是出現(xiàn)最早的國際金融機構(gòu)，它專門從事各國中央銀行存放款業(yè)務(wù)的銀行，被人們稱為中央銀行的銀行。）國際清算銀行的業(yè)務(wù)主要包括：辦理各種國際清算業(yè)務(wù)；為各國中央銀行提供服務(wù)；定期舉辦中央銀行行長會議；進行國際貨幣與金融問題的研究。,9.５ 區(qū)域性國際金融機構(gòu),9.5.2 其它區(qū)域性國際金融機構(gòu),（一）國際清算銀行,76,非洲開發(fā)銀行成立于1964年9月，是一個區(qū)域性政府間國際金融組織。目前，非行成員國除了區(qū)內(nèi)國家以外，還有25個區(qū)外國家。非行經(jīng)營的業(yè)務(wù)分普通貸款業(yè)務(wù)和特別貸款業(yè)務(wù)。,9.５ 區(qū)域性國際金融機構(gòu),（二）非洲開發(fā)銀行,77,為了解決貸款資金的來源，非行先后建立了以下四個機構(gòu)：非洲開發(fā)基金；尼日利亞信托基金；非洲投資開發(fā)國際金融公司；非洲再保險公司。,9.５ 區(qū)域性國際金融機構(gòu),（二）非洲開發(fā)銀行,78,歐洲投資銀行成立于1958年1月，是歐洲經(jīng)濟共同體各國政府間的一個金融機構(gòu)。 歐洲投資銀行的資金來源主要由兩部分組成：成員國認繳的股本金；借款，通過發(fā)行債券在國際金融市場上借款一直是歐洲投資銀行的主要資金來源。,9.５ 區(qū)域性國際金融機構(gòu),（三）歐洲投資銀行,79,歐洲投資銀行的主要業(yè)務(wù)活動包括：為促進地區(qū)平衡發(fā)展的工業(yè)、能源和基礎(chǔ)設(shè)施項目的興建與改造提供貸款或貸款擔保；促進成員國或共同體感興趣的事業(yè)的發(fā)展；促進企業(yè)的現(xiàn)代化,9.５ 區(qū)域性國際金融機構(gòu),（三）歐洲投資銀行,80,泛美開發(fā)銀行成立1959年12月，是拉美國家，以及一些西方國家、日本及前南斯拉夫合辦的區(qū)域性國際金融機構(gòu)。,9.５ 區(qū)域性國際金融機構(gòu),（四） 泛美開發(fā)銀行,81,泛美開發(fā)銀行的宗旨：組織吸收拉丁美洲內(nèi)外的資金，通過為拉美成員國經(jīng)濟和社會發(fā)展項目提供貸款或為它們的貸款提供擔保以及提供技術(shù)援助的方式，促進拉丁美洲各成員自身的和共同的經(jīng)濟與社會發(fā)展，協(xié)助實現(xiàn)泛美體系的目標。,9.５ 區(qū)域性國際金融機構(gòu),（四） 泛美開發(fā)銀行,82,1、在開放經(jīng)濟條件下，各國經(jīng)濟存在著緊密的相互依存性。因此，一國實現(xiàn)內(nèi)外均衡目標必須要進行國際間的金融協(xié)調(diào)，以避免分散決策所給經(jīng)濟帶來的損失。國際金融協(xié)調(diào)從地域范圍和參加國的構(gòu)成情況來看，有全球性國際金融協(xié)調(diào)、區(qū)域性金融協(xié)調(diào)與合作、國家間的雙邊與多邊協(xié)調(diào)等三種形式。,本章小節(jié),83,本章小節(jié),2、隨著全球經(jīng)濟一體化的趨勢不斷加強，金融領(lǐng)域的創(chuàng)新活動日益活躍，一些發(fā)達國家的政府和國際社會都深感必須加強對金融，尤其是對銀行的監(jiān)管。在國際銀行業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域，最具影響力的組織當屬巴塞爾委員會，它所制定的指導(dǎo)性文件不僅成為其成員國監(jiān)管當局所接受，而且成為其它發(fā)達國家和眾多發(fā)展中國家共同遵循的標準。在其制定的眾多文件中，最為重要的是三個：《巴塞爾協(xié)議》、《巴塞爾核心 原則》和《巴塞爾新資本協(xié)議》。,84,本章小節(jié),3、金融服務(wù)貿(mào)易是國際服務(wù)貿(mào)易的極為重要的組成部分。1999年3月1日，《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》正式生效，至此，國家間開放銀行、保險、證券和金融信息市場在一定范圍內(nèi)正式認可，標志著全球金融一體化邁開了可喜的一步，對全球金融服務(wù)業(yè)的開放必將起到極大的推動作用。,85,本章小節(jié),4、國際貨幣基金組織是進行國際金融協(xié)調(diào)的主要國際金融機構(gòu)。國際貨幣基金組織的份額對其成員國來說具有重要意義。國際貨幣基金組織的主要職能是進行匯率監(jiān)督與資金融通。國際貨幣基金組織貨款的條件性具有很大的爭議。,86,本章小節(jié),5、世界銀行集團目前由國際復(fù)興開發(fā)銀行、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、多邊投資擔保機構(gòu)和解決投資爭端國際中心五個會員機構(gòu)組成。國際復(fù)興開發(fā)銀行主要向發(fā)展中國家提供中長期貸款，國際開發(fā)協(xié)會專門向低收入國家提供長期貸款，國際金融公司是世界銀行對發(fā)展中國家私人部門投資的窗口，多邊投資擔保機構(gòu)主要是為發(fā)達國家向發(fā)展中國家進行直接投資提供擔保。,87,本章小節(jié),6、亞洲開發(fā)銀行是類似于世界銀行但只面向亞洲和太平洋地區(qū)的地區(qū)性國際金融機構(gòu)。作為歷史最悠久的國際金融機構(gòu)，國際清算銀行是專門從事各國中央銀行存貸款業(yè)務(wù)的銀行，被人們稱為中央銀行的銀行。,88,本章復(fù)習思考題,1、試分析戰(zhàn)后國際金融協(xié)調(diào)獲得迅速發(fā)展的原因。 2、如何評價國際金融協(xié)調(diào)對世界經(jīng)濟和金融的影響。 3、試分析《巴塞爾協(xié)議》對全球金融監(jiān)管的意義。 4、試論述《巴塞爾新資本協(xié)議》的意義。 5、試思考《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》對中國經(jīng)濟與金融發(fā)展的影響。,89,本章復(fù)習思考題,6、試比較國際貨幣基金組織在布雷頓森林體系和牙買加體系中的地位和作用。 7、試比較國際貨幣基金組織與世界銀行的基本職能與業(yè)務(wù)活動。 8、如何評價國際貨幣基金組織的貸款條件？ 9、世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司的貸款對象、貸款條件各有什么特點 10、國際清算銀行的主要職能有哪些？,90,