會(huì)計(jì)師在資本市場(chǎng)融資中的作用和承擔(dān)的責(zé)任.ppt

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會(huì)計(jì)師在資本市場(chǎng)融資中所發(fā)揮的作用和承擔(dān)的責(zé)任 海通證券股份公司二00二年六月二十日 目錄 一 企業(yè)首次公開發(fā)行股票的條件 券商和會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容二 上市公司增發(fā)或配股的條件 券商和會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容三 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件 券商和會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容四 核準(zhǔn)制下會(huì)計(jì)師事物所所承擔(dān)的責(zé)任五 在核準(zhǔn)制下 從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度看招股書采用新披露準(zhǔn)則的特點(diǎn)六 從券商的角度看CPA在與券商協(xié)作中存在哪些問(wèn)題 一 企業(yè)首次公開發(fā)行股票的條件 券商和會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容 企業(yè)首次公開發(fā)行股票的條件 1 前一次發(fā)行的股份已募足 并間隔一年以上 2 公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利 并可向股東支付股利 3 公司在最近三年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載 4 公司預(yù)期利潤(rùn)率可達(dá)到同期銀行存款利率 5 公司法 和 證券法 的其他規(guī)定 券商在企業(yè)首次公開發(fā)行股票過(guò)程中的工作內(nèi)容 改制重組階段與企業(yè)簽署財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議 建立工作底稿 完成對(duì)企業(yè)的盡職調(diào)查 根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃 行業(yè)的發(fā)展方向等 在 公司法 證券法 及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)企業(yè)改制重組上市的規(guī)定內(nèi) 協(xié)調(diào)企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行改制重組工作 對(duì)企業(yè)進(jìn)行改制 改制主要有兩種方式一為發(fā)起設(shè)立二為整體變更 公司法 中規(guī)定的募集設(shè)立方式目前已較少被采用 券商在企業(yè)首次公開發(fā)行股票過(guò)程中的工作內(nèi)容 輔導(dǎo)階段輔導(dǎo)工作的總體目標(biāo)是促進(jìn)輔導(dǎo)對(duì)象建立良好的公司治理 形成獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展的能力 督促公司的董事 監(jiān)事 高級(jí)管理人員全面理解發(fā)行上市有關(guān)法律法規(guī) 證券市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作和信息披露的要求 樹立進(jìn)入證券市場(chǎng)的誠(chéng)信意識(shí) 法制意識(shí) 具備進(jìn)入證券市場(chǎng)的基本條件 券商在企業(yè)首次公開發(fā)行股票過(guò)程中的工作內(nèi)容 材料制作及內(nèi)核階段協(xié)調(diào)企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)制作申報(bào)材料 通過(guò)證券公司內(nèi)核材料申報(bào)階段向證監(jiān)會(huì)申報(bào)發(fā)行材料 并根據(jù)反饋意見協(xié)調(diào)企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)修改申報(bào)材料 券商在企業(yè)首次公開發(fā)行股票過(guò)程中的工作內(nèi)容 發(fā)行上市階段通過(guò)證監(jiān)會(huì)審核后 實(shí)施發(fā)行承銷方案發(fā)行上市后階段對(duì)發(fā)行企業(yè)進(jìn)行回訪 跟蹤企業(yè)募集資金的用途和效益 企業(yè)首次公開發(fā)行股票過(guò)程中會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容 改制輔導(dǎo)階段總體來(lái)說(shuō)會(huì)計(jì)師在改制的過(guò)程中從事驗(yàn)資 審計(jì) 測(cè)算有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 在輔導(dǎo)過(guò)程中 因有的國(guó)有企業(yè)實(shí)行的是非國(guó)有公司會(huì)計(jì)制度 這方面會(huì)計(jì)師可幫助企業(yè)按照會(huì)計(jì)制度 建立內(nèi)控機(jī)制 規(guī)范會(huì)計(jì)行為 企業(yè)首次公開發(fā)行股票過(guò)程中會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容 向證監(jiān)會(huì)上報(bào)申報(bào)材料階段 1 應(yīng)提供財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基準(zhǔn) 合并報(bào)表范圍及變化情況 說(shuō)明發(fā)行人計(jì)算經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)特別是連續(xù)計(jì)算不同主體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的充分財(cái)務(wù)資料來(lái)源 2 應(yīng)扼要披露報(bào)告期利潤(rùn)形成的有關(guān)情況 包括銷售收入總額和利潤(rùn)總額的變動(dòng)趨勢(shì)及原因 業(yè)務(wù)收入的主要構(gòu)成 重大投資收益和非經(jīng)常性損益的變動(dòng)趨勢(shì)及原因 適用的所得稅稅率及享受的主要財(cái)政稅收優(yōu)惠政策等 企業(yè)首次公開發(fā)行股票過(guò)程中會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容 3 應(yīng)扼要披露最近一期末財(cái)務(wù)報(bào)表中主要固定資產(chǎn)類別 折舊年限 原價(jià) 凈值 凈額及折舊方法 主要對(duì)外投資的投資期限 初始投資額 期末投資額 股權(quán)投資占凈資產(chǎn)的比例 股權(quán)投資占被投資方的股權(quán)比例及會(huì)計(jì)核算方法 有形資產(chǎn)凈值 有形資產(chǎn)凈值為總資產(chǎn)扣減無(wú)形資產(chǎn) 待攤費(fèi)用及長(zhǎng)期待攤費(fèi)用后的余額 4 應(yīng)扼要披露最近一期末的財(cái)務(wù)報(bào)表中主要無(wú)形資產(chǎn)的取得方式 初始金額 攤銷年限及確定依據(jù) 最近一年末的攤余價(jià)值及剩余攤銷年限 對(duì)于單項(xiàng)價(jià)值在100萬(wàn)元以上的的無(wú)形資產(chǎn) 若該資產(chǎn)原始價(jià)值是以評(píng)估值作為入帳依據(jù)的 應(yīng)披露評(píng)估機(jī)構(gòu) 評(píng)估方法 企業(yè)首次公開發(fā)行股票過(guò)程中會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容 5 應(yīng)扼要披露報(bào)告期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的基本情況及不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)及其影響 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)或發(fā)生重大異常變化的 應(yīng)披露原因 6 在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生重大資產(chǎn)置換 重大購(gòu)銷價(jià)格變化等情況的 應(yīng)披露備考的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息 企業(yè)首次公開發(fā)行股票過(guò)程中會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容 7 應(yīng)披露經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告期間的下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo) 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 無(wú)形資產(chǎn) 土地使用權(quán)除外 占總 凈 資產(chǎn)的比例 資產(chǎn)負(fù)債率 每股凈資產(chǎn) 研究與開發(fā)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 發(fā)行前后的每股收益和凈資產(chǎn)收益率 8 在設(shè)立時(shí)以及在報(bào)告期內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估并據(jù)以進(jìn)行帳務(wù)調(diào)整的 發(fā)行人應(yīng)扼要披露上述資產(chǎn)評(píng)估所履行的程序和采用的評(píng)估方法 企業(yè)首次公開發(fā)行股票過(guò)程中會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容 9 應(yīng)扼要披露歷次驗(yàn)資報(bào)告 簡(jiǎn)要說(shuō)明每次資本變動(dòng)與資金到位情況 10 審計(jì)報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)告全文 包括要求的財(cái)務(wù)報(bào)表附注 11 發(fā)行人編制的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告 如有 應(yīng)扼要披露盈利預(yù)測(cè)的說(shuō)明 包括編制基準(zhǔn) 所依據(jù)的基本假設(shè)及其合理性 與盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)相關(guān)的背景及分析資料等 存在可能對(duì)盈利預(yù)測(cè)產(chǎn)生重大不確定因素的 存在特定的財(cái)政稅收優(yōu)惠政策或非經(jīng)常性收支項(xiàng)目的 應(yīng)加以分析說(shuō)明 企業(yè)首次公開發(fā)行股票過(guò)程中會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容 12 最近三年原企業(yè)或股份公司的原始財(cái)務(wù)報(bào)告13 原始財(cái)務(wù)報(bào)告與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告的差異比較表14 注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)差異情況出具的意見 企業(yè)首次公開發(fā)行股票過(guò)程中會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容 15 歷次驗(yàn)資和資產(chǎn)評(píng)估的報(bào)告16 發(fā)行境內(nèi)上市外資股 在香港和境外上市外資股的 因在境內(nèi)外披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料所采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同 導(dǎo)致境內(nèi)外披露的報(bào)告期末凈資產(chǎn)及報(bào)告期凈利潤(rùn)存在差異的 應(yīng)披露財(cái)務(wù)報(bào)表差異調(diào)節(jié)表 17 按證監(jiān)會(huì)要求出具的其他報(bào)告或說(shuō)明 見附1 企業(yè)股票首發(fā)時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告審查要點(diǎn) 上市公司增發(fā)或配股的條件 券商和會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容 上市公司增發(fā)或配股的條件 增發(fā)的條件1 公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6 且預(yù)測(cè)本次發(fā)行完成當(dāng)年不低于6 2 如果低于6 則需做經(jīng)營(yíng)能力和發(fā)展前景分析報(bào)告 完成當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的分析論證和管理層關(guān)于公司財(cái)務(wù)以及經(jīng)營(yíng)成果的討論分析 上市公司增發(fā)或配股的條件 配股的條件1 公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6 按照孰低原則計(jì)算 2 一次配股量 原則上不超過(guò)前次發(fā)行并募足股份后股本總額的30 若控股股東全額認(rèn)購(gòu) 則不受限制 3 此次配股距前次發(fā)行時(shí)間間隔不少于一個(gè)會(huì)計(jì)年度 上市公司增發(fā)或配股的條件 增發(fā)或配股的禁止行為1 最近三年內(nèi)有重大違法 違規(guī)行為 2 擅自改變招股說(shuō)明書所列募集資金用途而未做糾正 或者未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn) 3 公司最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件有虛假記載 誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏 4 招股文件存在虛假記載 誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏 5 存在為股東和其附屬公司或個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保的行為6 證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他行為 券商在上市公司增發(fā)或配股過(guò)程中的工作內(nèi)容 1 盡職調(diào)查階段 建立工作底稿 完成盡職調(diào)查 協(xié)調(diào)企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)制定再融資方案 2 材料制作及內(nèi)核階段 協(xié)調(diào)企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)制作申報(bào)材料 通過(guò)券商內(nèi)核 3 材料申報(bào)階段 向證監(jiān)會(huì)申報(bào)發(fā)行材料 并根據(jù)反饋意見協(xié)調(diào)企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)修改申報(bào)材料 4 發(fā)行上市階段 通過(guò)證監(jiān)會(huì)審核后 實(shí)施發(fā)行承銷方案 5 發(fā)行上市后階段 對(duì)發(fā)行企業(yè)進(jìn)行回訪 跟蹤企業(yè)募集資金的用途和效益 會(huì)計(jì)師在上市公司增發(fā)或配股過(guò)程中的工作內(nèi)容 1 以合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ) 披露最近三年的下列財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算公式和數(shù)據(jù) 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 資產(chǎn)負(fù)債率 以母公司的報(bào)表為基礎(chǔ) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 凈資產(chǎn)收益率 每股凈利潤(rùn) 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 每股凈現(xiàn)金流量 2 不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)報(bào)表差異調(diào)節(jié)表 如適用 3 盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及盈利預(yù)測(cè)報(bào)告審核報(bào)告全文 如有 會(huì)計(jì)師在上市公司增發(fā)或配股過(guò)程中的工作內(nèi)容 4 重大資產(chǎn)重組的發(fā)行人提供的模擬財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告 重組進(jìn)入發(fā)行人相關(guān)資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注 5 注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告的補(bǔ)充意見 如有 6 本次配股 增發(fā)募集資金運(yùn)用的可行性分析報(bào)告 可能需要會(huì)計(jì)師 券商和發(fā)行人共同制定 7 發(fā)行人擬收購(gòu)資產(chǎn) 包括權(quán)益 的財(cái)務(wù)報(bào)告 如有 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和 或?qū)徲?jì)報(bào)告 涉及發(fā)行人收購(gòu)資產(chǎn) 會(huì)計(jì)師在上市公司增發(fā)或配股過(guò)程中的工作內(nèi)容 8 發(fā)行人最近三年及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告9 重大資產(chǎn)重組的發(fā)行人購(gòu)入資產(chǎn)的原始財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告 10 注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部控制制度的評(píng)價(jià)報(bào)告 11 會(huì)計(jì)師事務(wù)所關(guān)于前次募集資金使用情況的專項(xiàng)報(bào)告 12 按證監(jiān)會(huì)要求出具的其他報(bào)告或說(shuō)明 見附2 上市企業(yè)進(jìn)行再融資時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告審查要點(diǎn) 可轉(zhuǎn)債比照以下內(nèi)容做適當(dāng)修改 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件 券商和會(huì)計(jì)師的工作內(nèi)容 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件 1 最近三年連續(xù)盈利 且平均凈資產(chǎn)收益率不低于10 能源 原材料 基礎(chǔ)設(shè)施類公司可略低 但不低于7 2 債券發(fā)行后 資產(chǎn)負(fù)債率不高于70 3 發(fā)行前累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40 發(fā)行后不超過(guò)凈資產(chǎn)的80 4 債券發(fā)行額不低于1億元 5 債券利率不超過(guò)銀行同期存款利率水平 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的禁止行為1 公司最近三年的現(xiàn)金分紅狀況 2 近三年平均可分配利潤(rùn)是否足以支付可轉(zhuǎn)債一年的利息 3 主營(yíng)業(yè)務(wù)是否突出 4 法人治理結(jié)構(gòu)是否完善 5 發(fā)行人是否獨(dú)立運(yùn)營(yíng) 6 最近三年信息披露是否符合有關(guān)規(guī)定 7 最近一年內(nèi)重大資產(chǎn)重組 增減資行為 券商在上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債過(guò)程中的工作內(nèi)容 除無(wú)須進(jìn)行盡職調(diào)查外 其他工作內(nèi)容同增發(fā)和配股 會(huì)計(jì)師在上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債過(guò)程中的工作內(nèi)容 在上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債情況下 1 不少于最近三年的簡(jiǎn)要利潤(rùn)表 不少于最近三年末的簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表及不少于最近一年的簡(jiǎn)要現(xiàn)金流量表 2 盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù) 如有 3 少于最近三年經(jīng)審計(jì)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 4 發(fā)行人應(yīng)重點(diǎn)說(shuō)明本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化 5 會(huì)計(jì)師事務(wù)所曾對(duì)發(fā)行人近三年財(cái)務(wù)報(bào)告出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告的 注冊(cè)會(huì)計(jì)師就該事項(xiàng)是否已消除或糾正出具的補(bǔ)充意見 會(huì)計(jì)師在上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債過(guò)程中的工作內(nèi)容 6 會(huì)計(jì)師出具的盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告 如有 7 注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于報(bào)告期內(nèi)非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告的補(bǔ)充意見 如有 8 最近三年及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告 9 本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金運(yùn)用的可行性分析報(bào)告 可能需要會(huì)計(jì)師 券商和發(fā)行人共同制定 10 按證監(jiān)會(huì)要求出具的其他報(bào)告或說(shuō)明 核準(zhǔn)制下會(huì)計(jì)師事物所承擔(dān)的責(zé)任 核準(zhǔn)制下會(huì)計(jì)師事物所承擔(dān)的責(zé)任 核準(zhǔn)制 就是以強(qiáng)制性信息披露為核心 在明確監(jiān)管和披露法規(guī) 標(biāo)準(zhǔn) 規(guī)則的前提下 各參與主體做到各司其職各盡其能各負(fù)其責(zé)各擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 核準(zhǔn)制下會(huì)計(jì)師事物所承擔(dān)的責(zé)任 1 在股份公司組建和股票發(fā)行中的責(zé)任2 在股票上市中的責(zé)任3 在股票退市中的責(zé)任 在股份公司組建和股票發(fā)行中的責(zé)任 審驗(yàn)注冊(cè)資本 出具驗(yàn)資報(bào)告出具內(nèi)部控制制度評(píng)價(jià)報(bào)告出具IPO財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告 在股票上市中的責(zé)任 審核盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)審查鑒證年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具前次募集資金使用專項(xiàng)報(bào)告 在股票退市中的責(zé)任 暫停上市后中報(bào)審計(jì)報(bào)告恢復(fù)上市后年報(bào)審計(jì)報(bào)告 從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度看招股書采用新披露準(zhǔn)則的特點(diǎn) 從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度看招股書采用新披露準(zhǔn)則的特點(diǎn) 1 強(qiáng)調(diào)信息披露質(zhì)量2 強(qiáng)化發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任3 強(qiáng)調(diào)公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)問(wèn)題的披露4 強(qiáng)調(diào)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易的披露5 強(qiáng)化發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)提示責(zé)任6 突出管理層的財(cái)務(wù)分析和說(shuō)明 強(qiáng)調(diào)信息披露質(zhì)量 對(duì)相關(guān)信息的披露要求更具體化 全面 翔實(shí) 更加強(qiáng)調(diào)信息披露的質(zhì)量從內(nèi)容到形式 都更符合市場(chǎng)及投資人的需要系統(tǒng) 選擇性披露重點(diǎn)信息 強(qiáng)化發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任 注重發(fā)行人信息披露必須真實(shí) 準(zhǔn)確 完整 公允與及時(shí)重視中介機(jī)構(gòu)專業(yè)人士對(duì)相關(guān)問(wèn)題的意見和看法發(fā)行人及其董事 各中介機(jī)構(gòu)必須出具明確的意見和承諾 強(qiáng)調(diào)公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)問(wèn)題的披露 說(shuō)明是否與其實(shí)際控制人及其控制的法人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 對(duì)于已存在或可能存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 應(yīng)披露解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體措施 對(duì)于關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易 要求從嚴(yán)披露 而且要求發(fā)行人制定減少關(guān)聯(lián)交易的具體措施 強(qiáng)化發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)提示責(zé)任 要求發(fā)行人披露與其相關(guān)的各種風(fēng)險(xiǎn) 包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 投資風(fēng)險(xiǎn)等特別增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn) 當(dāng)發(fā)行人主要財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)重大異常 存在金額異常重大的應(yīng)收款項(xiàng)或存貨 金額重大的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 重大或有負(fù)債 發(fā)行前資產(chǎn)負(fù)債率接近70 等情況的 應(yīng)做特別風(fēng)險(xiǎn)提示 突出管理層的財(cái)務(wù)分析和說(shuō)明 要求管理層對(duì)公司的資產(chǎn)質(zhì)量狀況 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性 現(xiàn)金流量和償債能力的強(qiáng)弱 財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)和困難等作出具體的評(píng)價(jià)并且要求披露和揭示有無(wú)重大事項(xiàng)發(fā)生以及該等事項(xiàng)是如何發(fā)生的 從券商的角度 CPA在與券商協(xié)作中可能存在哪些的一些問(wèn)題 從券商的角度 CPA在與券商協(xié)作中可能存在哪些的一些問(wèn)題 1 處理問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)不同2 時(shí)間上的協(xié)調(diào)一致 處理問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)不同 中介機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目中涉及的問(wèn)題彼此會(huì)存在交叉在核準(zhǔn)制下 各中介機(jī)構(gòu)應(yīng)保持彼此之間在披露內(nèi)容上的一致性 時(shí)間上的協(xié)調(diào)一致 無(wú)論是新發(fā)或再融資 券商有許多工作是建立在各家中介機(jī)構(gòu)完成各自工作后才開始的 因此可能會(huì)出現(xiàn)對(duì)其他中介機(jī)構(gòu)限定工作時(shí)間的問(wèn)題 謝謝