馬克思的金融危機(jī)理論研究(任 力)
《馬克思的金融危機(jī)理論研究(任 力)》由會(huì)員分享,可在線閱讀,更多相關(guān)《馬克思的金融危機(jī)理論研究(任 力)(11頁(yè)珍藏版)》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。
1、馬克思的金融危機(jī)理論研究* 任力(1972-),男,四川西充人,廈門(mén)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系副教授,經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、博士后。本文是福建省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目(2008B029)的階段研究成果。 任 力 (廈門(mén)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系,福建廈門(mén),361005) 內(nèi)容提要:馬克思具有豐富的金融危機(jī)理論思想。金融不穩(wěn)定性是是產(chǎn)生金融危機(jī)的一般原因。金融不穩(wěn)定性表現(xiàn)為金融過(guò)敏、股市波動(dòng)、金融傳染與契約風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)產(chǎn)生的具體原因有:生產(chǎn)危機(jī)、金融紊亂、國(guó)際貴金屬流動(dòng)等原因。中央銀行(英格蘭銀行)在金融危機(jī)下采取的調(diào)控措施可以減緩金融危機(jī)的影響。內(nèi)生貨幣決定了它的行為基礎(chǔ)。中央銀行可以采取的應(yīng)對(duì)措施有:調(diào)整準(zhǔn)備金、貼現(xiàn)率、匯
2、率、利率,必要時(shí)暫停執(zhí)行銀行法等。 關(guān)鍵詞:馬克思;金融危機(jī);金融不穩(wěn)定性;中央銀行 資本主義商品經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上就是貨幣經(jīng)濟(jì)。貴金屬貨幣由紙幣代替,這就意味著貨幣與商品價(jià)值的分離。由于貨幣既與商品聯(lián)系,又具有自身的運(yùn)動(dòng)規(guī)律,這就潛伏了發(fā)生金融危機(jī)的可能性。對(duì)此馬克思指出:“一旦勞動(dòng)的社會(huì)性質(zhì)表現(xiàn)為商品的貨幣存在,從而表現(xiàn)為一個(gè)處于現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)之外的東西,獨(dú)立的貨幣危機(jī)或作為現(xiàn)實(shí)危機(jī)尖銳的貨幣危機(jī),就是不可避免的。” 關(guān)于馬克思的金融危機(jī)理論的研究,以往的研究中:王德祥(2000)研究了馬克思金融危機(jī)理論依據(jù)的背景、可能性、現(xiàn)成機(jī)制與現(xiàn)實(shí)條件。秦漢鋒(2001)研究了馬克思金融危機(jī)的部分思想。劉
3、明遠(yuǎn)(2009)研究了馬克思金融危機(jī)的結(jié)構(gòu)、要素與機(jī)制。這些研究主要基于馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)的自身體系展開(kāi)的研究。本文研究的創(chuàng)新在于,借鑒現(xiàn)代后凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的一些思想,如金融不穩(wěn)定性、內(nèi)生貨幣等思想,來(lái)研究馬克思的金融危機(jī)理論。 一、金融危機(jī)產(chǎn)生的一般原因 金融危機(jī)產(chǎn)生的一般原因在于金融所具有的不穩(wěn)定性。所謂金融不穩(wěn)定性,或者稱為金融脆弱性(fragility),是后凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家明斯基(Minskey)明確提出的。他認(rèn)為金融運(yùn)行的不穩(wěn)定性與企業(yè)融資機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)性是產(chǎn)生金融危機(jī)產(chǎn)生的重要原因。事實(shí)上,對(duì)于馬克思來(lái)說(shuō),資本主義經(jīng)濟(jì)是內(nèi)在不穩(wěn)定的,主要表現(xiàn)就是金融的不穩(wěn)定性。馬克思具有豐富的金融
4、不穩(wěn)定性思想,并把它作為金融危機(jī)的一般原因。馬克思的金融不穩(wěn)定性思想包括下列四個(gè)方面: 第一,金融過(guò)敏。資本主義金融制度包括信用制度與銀行制度,它具有的融資功能,能使貨幣轉(zhuǎn)化為資本,提高了生產(chǎn)的資本動(dòng)員能力;反應(yīng)在銀行體系上,銀行只需保持較少的準(zhǔn)備金,就能實(shí)現(xiàn)貸款的倍增功能;但銀行的部分準(zhǔn)備金制度無(wú)法面對(duì)所有的資金兌現(xiàn),這意味著經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的細(xì)微變化,就會(huì)引起金融體系、經(jīng)濟(jì)體系的巨大反應(yīng)。另外,金融將虛擬資本與實(shí)物資本分離,形成了虛擬資本自身的虛擬規(guī)律,容易產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)。金融體系的這些不穩(wěn)定的性質(zhì),馬克思稱之為“過(guò)敏”?!罢沁@種發(fā)達(dá)的信用制度與銀行制度,引起了整個(gè)機(jī)體的這種過(guò)敏現(xiàn)象?!?
5、“過(guò)敏”在英文版的《資本論》中所對(duì)應(yīng)的是“oversensitiveness ” (Capital Vol Ⅲ, P671,Chicago: Charles H. Kerr & Company, 1909)或者“oversensitive”(Capital , Vol 3, P706 , New York, Random House,1981 ). 信用制度具有助長(zhǎng)買(mǎi)空賣(mài)空和投機(jī)交易的作用,助長(zhǎng)了金融不穩(wěn)定性。金融過(guò)敏的另一個(gè)重要原因是幣值不穩(wěn)。作為價(jià)值尺度,金屬貨幣能更好地代表商品價(jià)值,但由金屬貨幣向紙幣轉(zhuǎn)向后,貨幣幣值要受所發(fā)行紙幣數(shù)量的影響,這也意味著貨幣本身的不穩(wěn)定性。 第二,股市
6、波動(dòng)。金融資本家追求利潤(rùn)最大化是其根本目的。金融市場(chǎng)中,實(shí)物資本與虛擬資本的分離,各種衍生金融工具的發(fā)展與金融交易策略的創(chuàng)新,使金融距離實(shí)物基礎(chǔ)愈來(lái)愈遠(yuǎn),這就是虛擬金融的脆弱性。它是導(dǎo)致金融市場(chǎng)處于波動(dòng)之中的根本原因。金融市場(chǎng)脆弱性主要來(lái)自于股市的過(guò)度波動(dòng)性。馬克思在《資本論》中即已指出股市的投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn):“信用使這少數(shù)人越來(lái)越具有純粹冒險(xiǎn)家的性質(zhì)。因?yàn)樨?cái)產(chǎn)在這里是以股票的形式存在的。所以它的運(yùn)動(dòng)和轉(zhuǎn)移就純粹變成了交易所賭博的結(jié)果,在這種賭博中,小魚(yú)為鯊魚(yú)所吞掉,羊?yàn)榻灰姿睦撬痰?。”虛擬金融的脆弱性由于股市的特征而導(dǎo)致金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性,如過(guò)度投機(jī)、宏觀經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定、交易和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的某些技術(shù)
7、特征。這些因素反過(guò)來(lái)進(jìn)一步增大股市的不穩(wěn)定性。 第三,金融傳染。金融的不穩(wěn)定性還可能來(lái)源于金融具有的傳染特性。在一個(gè)高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中,各種商品與勞務(wù)的交易通過(guò)金融的作用緊密在聯(lián)系在一起。當(dāng)其中某一商品市場(chǎng)發(fā)生了價(jià)格異常、供求異常、支付異常等現(xiàn)象時(shí),便會(huì)通過(guò)產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)聯(lián)效應(yīng),向金融市場(chǎng)內(nèi)傳導(dǎo),影響其它商品乃至整個(gè)金融市場(chǎng)的均衡。貨幣危機(jī)可能由某一特定國(guó)家普通的工業(yè)和商業(yè)交換的鏈條的完全斷裂而引起。 第四,契約風(fēng)險(xiǎn)。資本主義經(jīng)濟(jì)是一種契約經(jīng)濟(jì),經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的當(dāng)事人按照契約的規(guī)定履行承諾,進(jìn)行商品與勞務(wù)交易與相應(yīng)的金融行為。但是,各方當(dāng)事人對(duì)契約本身的內(nèi)容的掌握程度不一,當(dāng)事人一方對(duì)另一方
8、總是隱藏信息,存在道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。資本主義的商品交易是一種承諾或契約規(guī)定的未來(lái)支付。履行契約意味著貨幣支付的功能的體現(xiàn)。當(dāng)履行契約的環(huán)境條件發(fā)生較大變化時(shí),經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人某一方違背契約的可能性非常大。如果價(jià)格或價(jià)值在合約期滿前下降,債務(wù)人便不能籌集所需金額繳納合同。或者作為互相銜接的連環(huán)合同中的一份未能支付便會(huì)迅速傳遞其它商品交易,這會(huì)導(dǎo)致商品的強(qiáng)制銷(xiāo)售,作為債務(wù)人必然會(huì)力求取得需求的資金以履行到期義務(wù)??梢?jiàn),某一特殊支付的違約而導(dǎo)致一連串的反應(yīng),導(dǎo)致信用關(guān)系異常,商品銷(xiāo)售將對(duì)貨幣形成倒逼機(jī)制,最終必然導(dǎo)致“信用體系突然轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿朋w系”。這就是說(shuō),金融不穩(wěn)定性也可能來(lái)源于契約本身所具有的違約風(fēng)險(xiǎn)性
9、。 二、金融危機(jī)產(chǎn)生的具體原因 金融的不穩(wěn)定性只是資本主義金融危機(jī)的一般原因,它使資本主義金融危機(jī)處于潛伏狀態(tài)。在資本主義經(jīng)濟(jì)中,資本積累以及金融體系自身的運(yùn)行將不可避免地導(dǎo)致金融危機(jī)。這是金融危機(jī)的顯性化過(guò)程。我們按照金融危機(jī)的來(lái)源將其分為下列三種主要類型。 (一)生產(chǎn)危機(jī)引起的金融危機(jī) 馬克思的生產(chǎn)危機(jī)屬于經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)階段。西方學(xué)者對(duì)此研究存在多種學(xué)說(shuō),如利潤(rùn)擠榨說(shuō)、消費(fèi)不足說(shuō)、盈利率下降說(shuō)、比例失調(diào)說(shuō)。但這些論述僅僅涵蓋了馬克思觀點(diǎn)的一個(gè)方面,較少注意經(jīng)濟(jì)周期中金融危機(jī)的因素。但事實(shí)上,經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)不景氣與劇烈的貨幣金融危機(jī)具有密切的聯(lián)系,馬克思對(duì)此的分析散布于各處,蘊(yùn)含了豐富的
10、思想。 生產(chǎn)危機(jī)包括生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)和生產(chǎn)不足危機(jī),并以前者為主要形式。生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)形成的主觀條件是資本家追求剩余價(jià)值最大化,競(jìng)相向利潤(rùn)率高的部門(mén)投資,對(duì)于利潤(rùn)低的基礎(chǔ)性、公益性部門(mén)不愿意投資??陀^物質(zhì)條件是機(jī)器化大生產(chǎn),它對(duì)以往生產(chǎn)方式具有革命性的變革功能,其生產(chǎn)擴(kuò)張能力呈現(xiàn)幾何級(jí)數(shù)的跳躍式增長(zhǎng),但市場(chǎng)的需求與消費(fèi)能力僅能實(shí)現(xiàn)算術(shù)級(jí)數(shù)的擴(kuò)大。生產(chǎn)超過(guò)了有支付能力的需求,導(dǎo)致了生產(chǎn)過(guò)剩。生產(chǎn)過(guò)剩是相對(duì)于工人階級(jí)有支付能力的購(gòu)買(mǎi)需求的過(guò)剩,因而是相對(duì)過(guò)剩,而非絕對(duì)過(guò)剩。此外,商業(yè)模式的創(chuàng)新也可能導(dǎo)致生產(chǎn)過(guò)剩。恩格斯在研究英國(guó)的委托銷(xiāo)售制度時(shí),說(shuō)明這種新型商業(yè)模式的創(chuàng)新,也可能造成生產(chǎn)過(guò)剩。他指出“
11、為了換取貸款而對(duì)印度和中國(guó)實(shí)行大量委托銷(xiāo)售制度”,這種創(chuàng)新的制度,使產(chǎn)供銷(xiāo)的產(chǎn)業(yè)鏈條脫節(jié),“很快發(fā)展成為一種專門(mén)為獲得貸款而實(shí)行的委托銷(xiāo)售的制度,結(jié)果就必然造成市場(chǎng)商品大量過(guò)剩和崩潰?!鄙a(chǎn)過(guò)剩的情況下,大量商品銷(xiāo)售不暢,價(jià)格下跌,利潤(rùn)率下降,資本家的投資無(wú)法收回,產(chǎn)業(yè)鏈條上的債務(wù)的支付無(wú)法兌現(xiàn),并必然影響其他生產(chǎn)者的到期支付,資本家對(duì)交易的信心減弱,整個(gè)信用關(guān)系開(kāi)始惡化,社會(huì)恐慌開(kāi)始漫延,商業(yè)信用逐漸崩潰,市場(chǎng)要求以貨幣為支付手段而市場(chǎng)利率飆升到最高水平。金融危機(jī)爆發(fā),“貨幣荒”迅速擴(kuò)散。這時(shí),一方面資本家紛紛追逐現(xiàn)金用以支付債務(wù);另一方面,工商資本家不再愿意以賒銷(xiāo)的方式出賣(mài)商品,并要求用現(xiàn)
12、金來(lái)償還過(guò)去的債務(wù),這就造成了現(xiàn)金需求的急劇增長(zhǎng)。但銀行卻由于對(duì)工商業(yè)的貸款有相當(dāng)大的一部分收不回來(lái),以及存款人紛紛提取存款,使借貸資本急劇減少,借貸資本的供不應(yīng)求使利息率提高。與此相反,股票等有價(jià)證券的價(jià)格則因?yàn)槠髽I(yè)利潤(rùn)下降,利息率上漲和資本家紛紛拋售等原因而猛烈下跌。同時(shí),危機(jī)時(shí)期大批工商企業(yè)破產(chǎn)必然使與它們有關(guān)的銀行因?yàn)橘J款無(wú)法收回而宣告倒閉。 生產(chǎn)不足的危機(jī),通常是由于自然原因或者其它不可抗力引起的生產(chǎn)減產(chǎn)的危機(jī)。恩格斯以1846年農(nóng)作物歉收引爆金融危機(jī)為例說(shuō)明了這種情況。當(dāng)農(nóng)作物歉收時(shí),英國(guó)國(guó)內(nèi)需要大量進(jìn)口生活資料,國(guó)際市場(chǎng)的支付是以貴金屬進(jìn)行的,這導(dǎo)致金流向國(guó)外,從而導(dǎo)致英格蘭銀
13、行及其它商業(yè)銀行在貨幣市場(chǎng)上的活動(dòng)自由受到了嚴(yán)重限制,它們必須緊縮貨幣信貸。即使將貼現(xiàn)率提得很高,仍然不能減少匯票的貼現(xiàn)。于是,以往的暢通的銀行支付現(xiàn)在陷于停滯。停滯起初是局部的,后來(lái)成了普遍現(xiàn)象。貼現(xiàn)也逐漸停止,支付普遍停滯使眾多銀行瀕臨破產(chǎn)的境地。 資本主義生產(chǎn)的發(fā)展與金融存在共生關(guān)系,它在促進(jìn)資本主義發(fā)展的同時(shí),又以自身的運(yùn)行規(guī)律,阻礙資本主義的發(fā)展。生產(chǎn)危機(jī)反應(yīng)在金融上,即產(chǎn)生了“貨幣荒”問(wèn)題,實(shí)際上是一種無(wú)法支付兌現(xiàn)的危機(jī)。它的主要表現(xiàn)是現(xiàn)金奇缺、利息率猛漲,有價(jià)證券價(jià)格暴跌,銀行大批倒閉,信用極端緊縮等?!霸谖C(jī)中可以看到這樣的現(xiàn)象:危機(jī)最初不是在和直接消費(fèi)有關(guān)的零售商業(yè)中暴露入
14、爆發(fā)的,而是在批發(fā)商業(yè)和向它提供社會(huì)貨幣資本的銀行中暴露和暴發(fā)的?!薄耙?yàn)閷?duì)銀行準(zhǔn)備金枯竭——奧維爾斯頓的一個(gè)創(chuàng)造——的恐懼,使1847-1848年的危機(jī)增加了貨幣恐慌。但是現(xiàn)在問(wèn)題不在這里。由于營(yíng)業(yè)范圍同現(xiàn)有的資金相比過(guò)度擴(kuò)大,貨幣資本荒已經(jīng)存在;由于農(nóng)作物歉收、鐵路投資過(guò)多、生產(chǎn)過(guò)剩特別是棉紡織品的生產(chǎn)過(guò)剩、在印度和中國(guó)的營(yíng)業(yè)欺詐、投機(jī)、砂糖輸入過(guò)多等等而引起的再生產(chǎn)過(guò)程的混亂,導(dǎo)致了貨幣資本荒的爆發(fā)。”因此,生產(chǎn)能力過(guò)剩的危機(jī)往往表現(xiàn)為貨幣流通的危機(jī)和信用體系的危機(jī)。 此外,需要說(shuō)明的是,生產(chǎn)過(guò)剩導(dǎo)致貨幣資本的過(guò)剩,并隨著信用程度的深化、信用鏈條的延長(zhǎng)而擴(kuò)大,并反過(guò)來(lái)擴(kuò)大了生產(chǎn)過(guò)剩。當(dāng)
15、然,“貨幣資本本身的過(guò)剩,不是必然地表示生產(chǎn)過(guò)剩,甚至也不是必然地表示缺少投資領(lǐng)域。”它是一種相對(duì)過(guò)剩,是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的過(guò)剩。它反應(yīng)了資本主義生產(chǎn)的畸形,有的生產(chǎn)領(lǐng)域投資過(guò)多、生產(chǎn)過(guò)剩,有的生產(chǎn)領(lǐng)域投資過(guò)少,甚至無(wú)法問(wèn)津,生產(chǎn)不足。 (二)金融紊亂產(chǎn)生的金融危機(jī) 這種危機(jī)獨(dú)立于生產(chǎn)危機(jī)。它“可以單獨(dú)地產(chǎn)生……它的直接范圍是銀行業(yè)、股票交易所和財(cái)政?!庇⑽陌嬷袑?duì)應(yīng)的是“banking, the stock exchange, and finance”,將中譯版將“finance”譯為“財(cái)政”,但從上下文來(lái)看,改譯為“金融”似乎更恰當(dāng)些。 這種獨(dú)立于生產(chǎn)過(guò)剩經(jīng)濟(jì)危機(jī)以外爆發(fā)的貨幣信用危機(jī),一
16、般表現(xiàn)在貨幣信用體系的某些特殊環(huán)節(jié)上,如交易所危機(jī)和貨幣危機(jī)、財(cái)政金融危機(jī)等。這種金融危機(jī)與生產(chǎn)危機(jī)中的金融危機(jī)不同,它具有經(jīng)常性、突發(fā)性的特點(diǎn),體現(xiàn)金融要素自身運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)。金融危機(jī)的主要表現(xiàn)是:經(jīng)常性的通貨膨脹,借貸資本過(guò)剩,貨幣貶值,黃金價(jià)格上漲,國(guó)際收支逆差,外匯行市經(jīng)常波動(dòng)等,貨幣信用危機(jī)的不斷尖銳化,容易發(fā)展成為全面的金融危機(jī)。具體地,這種類型的危機(jī)又可分為如下類型: 1.金融操縱型。貨幣資本是資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最重要的資本,它主要是由類似于現(xiàn)代商業(yè)銀行的貨幣銀行家操縱的。貨幣銀行家仍然追求剩余價(jià)值最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo),與其它大貨幣資本家聯(lián)盟以與小貨幣資本家展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng),并逼后者退出市場(chǎng),
17、以形成寡頭壟斷的金融市場(chǎng),這樣他們就容易操縱金融市場(chǎng)。馬克思在揭示貨幣市場(chǎng)被操縱的情況時(shí)說(shuō)“倫敦有很多大的貨幣資本家,他們有足夠的力量在一定的時(shí)候使整個(gè)貨幣市場(chǎng)陷于混亂,并從中極其無(wú)恥在榨取那些較小的貨幣經(jīng)營(yíng)者……只要三家大銀行聯(lián)合行動(dòng),就能夠用同一手法把緊迫情況變?yōu)榭只??!瘪R克思說(shuō)明信用制度和銀行制度揚(yáng)棄了資本的私人性質(zhì),“銀行與信用同時(shí)又成了使資本主義生產(chǎn)超出它本身界限的最有力的手段,也是引起危機(jī)和欺詐行為的一種最有效的工具?!边@樣,金融危機(jī)的爆發(fā)是受寡頭壟斷的金融資本家影響的。 2.銀行危機(jī)型。銀行危機(jī)是指貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)者不能支付帳戶存款而面臨破產(chǎn)的情況。它是不同于金融操縱的另一種類型。發(fā)
18、生銀行危機(jī)的原因在于三種情況:一是過(guò)度的金融創(chuàng)新的衍生金融工具導(dǎo)致銀行危機(jī);二是存款準(zhǔn)備金制度存在缺陷,銀行資金使用不當(dāng)或管理不善,當(dāng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化,發(fā)生銀行擠兌時(shí),造成銀行經(jīng)營(yíng)條件惡化而導(dǎo)致銀行危機(jī);三是“投機(jī)騎士”的影響,按照馬克思的說(shuō)法,投機(jī)騎士是指“沒(méi)有準(zhǔn)備資本甚至根本沒(méi)有任何資本而完全依賴貨幣信用進(jìn)行投機(jī)”的人,他們利用貨幣信用進(jìn)行銀行融資,當(dāng)危機(jī)發(fā)生時(shí),再生產(chǎn)過(guò)程癱瘓,信用停止,投機(jī)騎士的支付也停止,融資銀行立即陷入危機(jī)境地?!巴顿Y騎士”實(shí)質(zhì)上玩的是“空手套白狼”的金融賭博,將融資的風(fēng)險(xiǎn)全部推向銀行??傊?,銀行危機(jī)的特點(diǎn)是:銀行自身的資源難以支付到期的債務(wù);出現(xiàn)了大規(guī)模的擠兌;大
19、量銀行倒閉,銀行內(nèi)控機(jī)制不健全、過(guò)度信貸擴(kuò)張,監(jiān)管失誤加劇了銀行危機(jī)。 3.信用異常型。馬克思承認(rèn)信用的過(guò)量擴(kuò)張也可以產(chǎn)生危機(jī)。當(dāng)對(duì)信用的信心下跌而對(duì)現(xiàn)金支付的需求上升時(shí)。資本主義經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)、契約經(jīng)濟(jì)。但是,若存在社會(huì)恐慌,人們對(duì)合同的信任降低不能兌現(xiàn)信用,資本閑置,再生產(chǎn)信念遭到破壞,對(duì)商業(yè)信用的需求減少等信用收縮的情況就可能產(chǎn)生信用危機(jī),此時(shí),人們不愿意兌現(xiàn)合同,交易傾向于現(xiàn)金交易?!斑@種情形在危機(jī)的某些時(shí)刻,即在信用已經(jīng)完全崩潰的時(shí)候……不僅商品和有價(jià)證券賣(mài)不出去,而且匯票也不能貼現(xiàn),除了支付現(xiàn)金,或者象商人所說(shuō)的支付現(xiàn)款以外,什么也不行?!碑?dāng)社會(huì)普遍傾向于現(xiàn)金交易時(shí),信用鏈條
20、斷裂,社會(huì)陷入金融恐慌,支付手段的轉(zhuǎn)變,使信用經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向貨幣經(jīng)濟(jì),此時(shí)陷于金融危機(jī),能夠流通的只是貴金屬。如馬克思指出“一旦那些把貨幣運(yùn)銷(xiāo)遠(yuǎn)處(或者存貨在國(guó)內(nèi)堆積起來(lái))的商人的資本回流如此緩慢,數(shù)量如此之少,以至銀行催收貸款,或者為購(gòu)買(mǎi)商品而開(kāi)出的匯票在商品再賣(mài)出去以前已經(jīng)到期,危機(jī)就會(huì)發(fā)生。這時(shí),強(qiáng)制拍賣(mài),為支付而進(jìn)行的出售開(kāi)始了。于是崩潰爆發(fā)了,它一下子就結(jié)束了虛假的繁榮?!币虼?,“在再生產(chǎn)過(guò)程的全部聯(lián)系都是以信用為基礎(chǔ)的生產(chǎn)制度中,只要信用突然停止,只有現(xiàn)金支付才有效,危機(jī)顯然就會(huì)發(fā)生,對(duì)支付手段的激烈追求必然會(huì)出現(xiàn)?!苯鹑谖C(jī)因?yàn)樯鐣?huì)恐慌而加深。 4.交易所危機(jī)型。交易所使鐵路、紡織、
21、化學(xué)工業(yè)、土地、銀行和其他信用機(jī)構(gòu)都通過(guò)交易所證券化、股份化,形成了更大的鐵路、紡織等股份公司。交易所成為資本家兼并、收購(gòu)與重組資本的最佳場(chǎng)所。由于交易所具有的投機(jī)、賭博功能,交易所成為引發(fā)金融危機(jī)的另一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)。股份資本的成長(zhǎng)和資本市場(chǎng)的出現(xiàn)使資本主義經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性的要素進(jìn)一步增加。在經(jīng)濟(jì)周期的上升階段,企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)增加,社會(huì)民眾對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的預(yù)期看好,股票價(jià)格的上升。各種金融市場(chǎng)交易增加,市場(chǎng)上出現(xiàn)對(duì)股票購(gòu)買(mǎi)的持續(xù)增加;信用體系得到進(jìn)一步的創(chuàng)新,信用鏈進(jìn)一步延伸,特別是貨幣市場(chǎng),同樣也被充分利用起來(lái),這些要素結(jié)合在一起,可能會(huì)導(dǎo)致金融市場(chǎng)的投機(jī)繁榮,同時(shí)潛伏了大量的投機(jī)泡沫。當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期由上
22、升轉(zhuǎn)變?yōu)樗ネ藭r(shí),投機(jī)泡沫破裂,金融市場(chǎng)瀕臨崩潰,社會(huì)民眾對(duì)未來(lái)的樂(lè)觀預(yù)期就會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)楸^預(yù)期主義,股市資金大量撤出,銀行利息率上升,加速了股票價(jià)格的下跌,銀行、證券公司和投資者手中的金融資產(chǎn)的價(jià)值大幅下挫。 金融紊亂型金融危機(jī)與銀行家貪婪存在密切關(guān)系。馬克思對(duì)此具有深入的分析。金融貪婪是貨幣拜物教在金融行業(yè)內(nèi)的反應(yīng)。資本主義信用制度的發(fā)展必然出現(xiàn)金融賭博。“隨著信用制度的發(fā)展,象倫敦那樣大的集中的貨幣市場(chǎng)就興起了。這個(gè)貨幣市場(chǎng),同時(shí)還是這種證券交易的中心。銀行家把公眾的貨幣資本大量交給這伙商人去支配,因此,這幫賭棍就繁殖起來(lái)?!苯鹑谫€博的結(jié)果出現(xiàn)新的金融貴族階層?!八偕a(chǎn)出了一種新的金融貴族
23、,一種新的寄生蟲(chóng),——發(fā)起人、創(chuàng)業(yè)人和徒有其名的董事;并在創(chuàng)立公司、發(fā)行股票和進(jìn)行股票交易方面再生產(chǎn)出了一整套投機(jī)和欺詐活動(dòng)。這是一種沒(méi)有私有財(cái)產(chǎn)控制的私人生產(chǎn)?!彼麄儭跋舐箍是笄逅粯樱麄兊撵`魂渴求貨幣這唯一的財(cái)富?!笨傊庞皿w系使金融資本家具備冒險(xiǎn)的動(dòng)力,通過(guò)股票的交易,進(jìn)行財(cái)富的強(qiáng)取巧取,所以“在這種賭博中,小魚(yú)為鯊魚(yú)所吞掉,羊?yàn)榻灰姿睦撬痰?。”金融貪婪產(chǎn)生的根本原因在于金融資本家追求利潤(rùn)的最大化。具體作法是延長(zhǎng)金融產(chǎn)品鏈條,通過(guò)發(fā)明各種證券、債券、金融衍生產(chǎn)品,將各種具有較大金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品隱藏而變成收益較高、不確定性大的金融產(chǎn)品。甚至某些時(shí)候通過(guò)欺詐銷(xiāo)售金融產(chǎn)品,散布不實(shí)的金融
24、信息,操縱金融市場(chǎng),形成了金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。 (三)國(guó)際貴金屬流動(dòng)引發(fā)的金融危機(jī) 經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展使資本主義信用制度、虛擬金融全球化,一個(gè)國(guó)家的生產(chǎn)危機(jī)與金融紊亂通過(guò)國(guó)際貿(mào)易與金融的聯(lián)系,引起貴金屬在國(guó)家間的流動(dòng),使一切國(guó)家都具備了金融危機(jī)發(fā)生的條件?!敖饘俚牧鞒?,在大多數(shù)情況下總是對(duì)外貿(mào)易狀況變化的象征,而這種變化又是情況再次接近危機(jī)的預(yù)兆?!? 當(dāng)他國(guó)生產(chǎn)過(guò)剩時(shí),通過(guò)國(guó)際貿(mào)易的方式向其它國(guó)家輸出商品,其它國(guó)家購(gòu)買(mǎi)商品后貴金屬流出,引起本國(guó)“貨幣荒”,加劇本國(guó)的貨幣支付危機(jī),這樣就極可能爆發(fā)金融危機(jī)。從普遍意義上講,“一切國(guó)家都發(fā)生了進(jìn)口過(guò)剩和出口過(guò)剩(在這里,我們談的不是歉收等等,而是
25、普遍的危機(jī));也就是說(shuō),都發(fā)生了生產(chǎn)過(guò)剩,而由于信用和隨信用發(fā)生的物價(jià)的普遍上漲,這種過(guò)剩更加嚴(yán)重了。”這就是說(shuō),國(guó)際范圍內(nèi)普遍存在的生產(chǎn)過(guò)剩,在信用危機(jī)引發(fā)通貨膨脹的情況下,可以通過(guò)金融傳染,如股票、債券市場(chǎng)向其它國(guó)家漫延,使整個(gè)世界國(guó)家,都先后不同程度地卷入了國(guó)際金融危機(jī)?!霸谄毡槲C(jī)的時(shí)刻,支付差額對(duì)每個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō),至少對(duì)每個(gè)商業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家來(lái)說(shuō),都是逆差,不過(guò),這種情況,總是象排炮一樣,按著支付的序列,先后在這些國(guó)家里發(fā)生?!? 匯率穩(wěn)定是相對(duì)的,當(dāng)一國(guó)利率發(fā)生變化時(shí),如利率提高,對(duì)該國(guó)匯率有利,它有利于阻止貴金屬輸出,有利于其它國(guó)家的貴金屬流入,使其它國(guó)家可能產(chǎn)生金融危機(jī)?!艾F(xiàn)實(shí)的危機(jī)總
26、是在匯兌率發(fā)生轉(zhuǎn)變以后,就是說(shuō),在貴金屬的輸入又超過(guò)它的輸出時(shí)爆發(fā)?!? 此外,馬克思提出了作為社會(huì)心理的一種反應(yīng)的社會(huì)恐慌將加重金融危機(jī),這是馬克思對(duì)金融危機(jī)理論的一個(gè)貢獻(xiàn)。社會(huì)心理是人們?cè)谏鐣?huì)生活中因各種關(guān)系而自發(fā)產(chǎn)生并互有影響的主體反應(yīng)。這種心理包括自己對(duì)他人和他人對(duì)自己的影響。資本主義社會(huì)中,各階級(jí)的根本利益是一致的,故金融危機(jī)中的信號(hào)從一個(gè)當(dāng)事人很容易傳播到其它當(dāng)事人,并在一個(gè)階級(jí)內(nèi)漫延開(kāi)來(lái),這就是在金融危機(jī)下,社會(huì)心理形成社會(huì)恐慌的簡(jiǎn)單過(guò)程?!斑@是由于貨幣緊迫引起的恐懼所致。東方銀行曾一度外于這種緊迫狀態(tài)中?!薄斑@種由信用主義突然轉(zhuǎn)變到貨幣主義,使得實(shí)際恐慌又加上了理論恐懼,流通
27、的當(dāng)事人在他們自己的關(guān)系的深不可測(cè)的秘密面前瑟瑟發(fā)抖了?!? 三、金融危機(jī)下的中央銀行 在馬克思看來(lái),1694年成立的英格蘭銀行的職能明顯地與其它銀行職能不同,它是“銀行的銀行”,具有國(guó)家銀行的特殊職能,是“一個(gè)受?chē)?guó)家保護(hù)并賦有國(guó)家特權(quán)的公共機(jī)關(guān)”。英格蘭銀行可以根據(jù)形勢(shì)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行貨幣調(diào)控以對(duì)付金融危機(jī)。它可以發(fā)行銀行券,以購(gòu)買(mǎi)公債形式支持政府,代理國(guó)家支付公債利息,代理國(guó)庫(kù)和負(fù)責(zé)保管政府的稅收存款等。英格蘭銀行(中央銀行)能夠?qū)嵭羞@些調(diào)控措施,其行為基礎(chǔ)在于馬克思的內(nèi)生貨幣思想。 (一)中央銀行的行為基礎(chǔ)——內(nèi)生貨幣 盡管馬克思沒(méi)有明確提出內(nèi)生貨幣這一概念,但從他對(duì)信用貨幣的創(chuàng)造過(guò)程以
28、及銀行資本運(yùn)動(dòng)形式的論述中,可以看出馬克思具有豐富的內(nèi)生貨幣思想。這與后凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家從內(nèi)生貨幣供給的角度理解貨幣的創(chuàng)造和貨幣的本質(zhì)具有很大的相似性。事實(shí)上,很多后凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家將馬克思視作內(nèi)生貨幣理論的先驅(qū)(Wray, 1990; Moore, 1996)。從信用貨幣的內(nèi)生創(chuàng)造過(guò)程,可以得出流通中的商品總額決定的內(nèi)生貨幣量,可以表示為:商品價(jià)格總額∕同名貨幣的流通次數(shù)=執(zhí)行流通手段職能的貨幣量。 馬克思的內(nèi)生貨幣思想決定了銀行的職能。貨幣的內(nèi)生性,限制了貨幣當(dāng)局干預(yù)行為的范圍,它不能直接干預(yù)流通中的貨幣量。從這個(gè)意義上講,貨幣當(dāng)局也是內(nèi)生的。貨幣當(dāng)局的內(nèi)生性意味著他們有權(quán)力干預(yù)貨幣
29、運(yùn)動(dòng),但干預(yù)的措施是有限的。馬克思在對(duì)19世紀(jì)貨幣論爭(zhēng)的評(píng)論中指出:一方面,貨幣當(dāng)局的干預(yù)是一種強(qiáng)有力的工具,另一方面,又是有限的工具。他說(shuō),紙幣流通是獨(dú)立于“英格蘭銀行的意愿”,“在英國(guó)這僅僅在目前占優(yōu)勢(shì)的情況下實(shí)行,甚至立法機(jī)關(guān)不處理紙幣與金融儲(chǔ)備之間的不同關(guān)系”。這表明馬克思承認(rèn)代表國(guó)家意志的英格蘭銀行能干預(yù)貨幣運(yùn)動(dòng),但否定了英格蘭銀行有絕對(duì)權(quán)力控制流通或者甚至交易媒介的數(shù)量。貨幣并不是中央銀行創(chuàng)造的,貨幣的數(shù)量取決于生產(chǎn)和流通過(guò)程對(duì)貨幣的需求,“發(fā)行銀行券的銀行決不能任意增加流通的銀行券的數(shù)目?!薄爸挥袪I(yíng)業(yè)本身的需要才會(huì)影響流通的貨幣即銀行券和金的數(shù)量”。這些說(shuō)法進(jìn)一步強(qiáng)化了貨幣內(nèi)生的
30、思想,同時(shí)表明了國(guó)家對(duì)貨幣干預(yù)的資本主義局限性。 (二)中央銀行的調(diào)控方法 在發(fā)生金融危機(jī)的情況下,中央銀行(英格蘭銀行)能夠采取多種措施減緩危機(jī)。這些措施是建立在馬克思的內(nèi)生貨幣理論的基礎(chǔ)上的。馬克思提出的這些措施所揭示的思想,展示了它與現(xiàn)代凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)中諸多政策相同或者相類似的一面,表明馬克思的中央銀行理論仍然具有鮮明的時(shí)代特征。 第一,中央銀行代表國(guó)家意志,對(duì)銀行系統(tǒng)進(jìn)行宏觀調(diào)控?!坝⒏裉m銀行作為一個(gè)受?chē)?guó)家保護(hù)并賦有國(guó)家特權(quán)的公共機(jī)關(guān),是不可能象私人營(yíng)業(yè)那樣肆無(wú)忌憚地利用自己的權(quán)力的?!瘪R克思的銀行理論說(shuō)明了,在金融危機(jī)下,加強(qiáng)銀行當(dāng)局對(duì)金融的調(diào)控的重要性。中央銀行起著全國(guó)信用
31、的后盾,發(fā)揮最后貸款人功能?!凹词乖谧钇毡樽顝?qiáng)烈的不信任時(shí)期,銀行券的信用仍然沒(méi)有動(dòng)搖,這也是完全可以理解的;因?yàn)?,這種價(jià)值符號(hào)實(shí)際是以全國(guó)的信用作為其后盾的?!? 第二,準(zhǔn)備金調(diào)整。所謂準(zhǔn)備金,按照馬克思的解釋,是指“為了支付存款和兌換銀行券,在任何情況下都必須保持最低限額的金屬貯藏。”中央銀行為了能夠參與國(guó)際市場(chǎng),必須擁有黃金貯備。其用途在于三個(gè)方面:“1.國(guó)際支付的儲(chǔ)備資金,也就是作為世界貨幣的儲(chǔ)備資金;2.作為時(shí)而擴(kuò)大時(shí)而收縮的國(guó)內(nèi)金屬流通的準(zhǔn)備金;3.作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。馬克思說(shuō)明中央銀行可以調(diào)整準(zhǔn)備金對(duì)付金融危機(jī)。當(dāng)發(fā)生金融危機(jī),有通貨膨脹趨向時(shí),中央銀行要求增加準(zhǔn)備
32、金儲(chǔ)備,市場(chǎng)上流通貨幣減少;相反,如果發(fā)生“貨幣荒”,中央銀行要求減少準(zhǔn)備金儲(chǔ)備,其它貨幣資本家可以貸出更多貨幣,市場(chǎng)上流動(dòng)貨幣增加。 第三,貼現(xiàn)率調(diào)節(jié)。貼現(xiàn)率調(diào)節(jié)的目的在于避免市場(chǎng)上貨幣量過(guò)多或者過(guò)小。當(dāng)發(fā)生金融危機(jī),降低貼現(xiàn)率,有利于金向銀行回流,提高貼現(xiàn)率,減少金流向銀行。在發(fā)生“貨幣荒”的情況下,需要提高貼現(xiàn)率。恩格斯在補(bǔ)充馬克思關(guān)于英格蘭銀行的調(diào)控作用時(shí),借助倫敦聯(lián)合銀行股東大會(huì)主席里奇的話說(shuō),英格蘭銀行在1893年把貼現(xiàn)率由7月的2.5%提高到8月的3%至4%,盡管如此,在四星期之內(nèi)還是損失了450萬(wàn)鎊黃金,所以又把貼現(xiàn)率提高到5%,于是,金流回來(lái)了,銀行貼現(xiàn)率也在9月下降到4%
33、,在10月下降到3%。 第四,利率調(diào)節(jié)。中央銀行具有調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率的功能。馬克思指出“英格蘭銀行的權(quán)力,在它對(duì)市場(chǎng)利息率的調(diào)節(jié)上顯示出來(lái)?!碑?dāng)發(fā)生金融危機(jī),存在通貨膨脹趨向時(shí),英格蘭銀行提高利率。若提高的利率不高,回流的貴金融金不多,意味著消費(fèi)者更愿意將貨幣持在手中,這類似于凱恩斯所說(shuō)的“流動(dòng)性陷阱”。在緊急時(shí)期,英格蘭銀行會(huì)控制利息率,直接進(jìn)行利率干預(yù)。 第五,匯率調(diào)節(jié)。各國(guó)均需要保持一定量的貴金屬儲(chǔ)備。馬克思認(rèn)為,在其他條件不變的情況下,各國(guó)的相對(duì)儲(chǔ)藏量,是由各國(guó)在世界市場(chǎng)上所起的作用決定的。《資本論》三卷,P645。 貴金融在發(fā)生國(guó)際貿(mào)易的國(guó)家之間流動(dòng),就是為了恢復(fù)貴金屬在各國(guó)之間之
34、前的分配比例。那么這種國(guó)家間的貴金屬流動(dòng)是由什么來(lái)調(diào)節(jié)的呢?是由匯率來(lái)調(diào)節(jié)的。同時(shí),匯率的調(diào)整要受到利率的影響。當(dāng)然,匯率并不必然與資本流動(dòng)相關(guān)。如果是實(shí)物資本的流動(dòng),則不會(huì)對(duì)匯率產(chǎn)生影響;若是貨幣資本的流動(dòng),則它會(huì)影響輸出國(guó)的貨幣市場(chǎng),從而影響利率與匯率。 第六,暫停執(zhí)行銀行法。馬克思在分析1847年金融危機(jī)時(shí)說(shuō),“如果不是暫停執(zhí)行1844年的銀行法,票據(jù)交換的的業(yè)務(wù)一定已經(jīng)不能進(jìn)行了”?!般y行法暫停執(zhí)行,危機(jī)就被制止了。”《資本論》三卷,P609。 馬克思的這些分析表明,在金融危機(jī)時(shí)期,在緊急的情況下,中央銀行可以停止執(zhí)行有關(guān)經(jīng)濟(jì)法律,對(duì)金融系統(tǒng)實(shí)行危機(jī)時(shí)期的特別法案干預(yù),其目的在于使
35、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)走出金融危機(jī)。 四、小 結(jié) 馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)以揭示資本主義社會(huì)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律為目標(biāo)。他關(guān)于金融危機(jī)的論述,反應(yīng)了資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的、本質(zhì)的必然性,“既不能跳過(guò)也不能用法令取消” 。2008年美國(guó)發(fā)生的次貸危機(jī)之后,西方抑起的“馬克思熱”顯示馬克思理論的巨大魅力。馬克思的金融危機(jī)理論表明,馬克思具有豐富的金融危機(jī)理論思想,產(chǎn)生金融危機(jī)的原因是多方面的。金融不穩(wěn)定性是是產(chǎn)生金融危機(jī)的一般原因。金融不穩(wěn)定性表現(xiàn)為金融過(guò)敏、股市波動(dòng)、金融傳染與契約風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)產(chǎn)生的具體原因有:生產(chǎn)危機(jī)、金融紊亂、國(guó)際貴金屬流動(dòng)等原因。其中生產(chǎn)過(guò)剩是金融危機(jī)的主要原因。在金融危機(jī)下,中央銀行可以采取的一定
36、的調(diào)控措施減緩金融危機(jī)的影響。在中央銀行為什么能干預(yù)經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題上,馬克思關(guān)于貨幣體現(xiàn)一種社會(huì)關(guān)系的思想,使我們能解釋資本主義經(jīng)濟(jì)中貨幣的協(xié)調(diào)作用。它體現(xiàn)了不同的貨幣數(shù)量與沖突、不穩(wěn)定性與危機(jī)的可能性。同時(shí)解釋了,為什么代表國(guó)家權(quán)力的中央銀行能夠干預(yù)經(jīng)濟(jì)及其局限性。國(guó)家貨幣權(quán)力是與貨幣當(dāng)局的內(nèi)生性相關(guān)的。內(nèi)生貨幣決定了它的行為基礎(chǔ)。中央銀行可以采取的措施有:調(diào)整準(zhǔn)備金、貼現(xiàn)率、匯率、利率,必要時(shí)暫停執(zhí)行銀行法等。馬克思關(guān)于金融危機(jī)的分析對(duì)于認(rèn)識(shí)資本主義體制是非常重要的。馬克思金融危機(jī)歸根到底,是資本主義經(jīng)濟(jì)制度所然?!耙磺姓嬲奈C(jī)的最根本的原因,總不外乎群眾的貧困和他們的有限的消費(fèi)。”
37、參考文獻(xiàn) [1]馬克思.資本論第3卷[M].北京:人民出版社,1975. [2]王德祥.馬克思主義的金融危機(jī)理論及現(xiàn)實(shí)意義.馬克思主義研究[J].2000(3): 39-45. [3]秦漢峰.論馬克思關(guān)于貨幣信用危機(jī)的思想.經(jīng)濟(jì)評(píng)論[J].2001(2): 82-85. [4]劉明遠(yuǎn).馬克思主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)和周期理論的結(jié)構(gòu)與變遷[M].北京:中國(guó)人民大學(xué)出版社,2009. [5]Minsky, H.P. (1982). The Financial Instability Hypothesis: Capitalist Processes and the Behavior of the Economy[C]. In C.P. Kindleberger and J.-P. Laffargue, Financial Crisis, Theory, History, Policy[M], Cambridge: Cambridge University Press, pp. 13–39. [6]馬克思.資本論第1卷[M].北京:人民出版社,1975. [7]關(guān)磊,胡緒明.論馬克思主義意識(shí)形態(tài)理論在現(xiàn)代社會(huì)心理建構(gòu)中的作用[J].世紀(jì)橋,2006(12):23-25. 11
- 溫馨提示:
1: 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
2: 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
3.本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
5. 裝配圖網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 設(shè)備采購(gòu)常用的四種評(píng)標(biāo)方法
- 車(chē)間員工管理須知(應(yīng)知應(yīng)會(huì))
- 某公司設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)工作規(guī)程
- 某企業(yè)潔凈車(chē)間人員進(jìn)出管理規(guī)程
- 企業(yè)管理制度之5S管理的八個(gè)口訣
- 標(biāo)準(zhǔn)化班前會(huì)的探索及意義
- 某企業(yè)內(nèi)審員考試試題含答案
- 某公司環(huán)境保護(hù)考核管理制度
- 現(xiàn)場(chǎng)管理的定義
- 員工培訓(xùn)程序
- 管理制度之生產(chǎn)廠長(zhǎng)的職責(zé)與工作標(biāo)準(zhǔn)
- 某公司各級(jí)專業(yè)人員環(huán)保職責(zé)
- 企業(yè)管理制度:5S推進(jìn)與改善工具
- XXX公司環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)排查及隱患整改制度
- 生產(chǎn)車(chē)間基層管理要點(diǎn)及建議