全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)

《全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)（12頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、 膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿

2、蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇

3、蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇

4、薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈

5、薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆

6、薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆

7、蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇

8、蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅

9、螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞

10、螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆

11、螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄

12、蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞

13、蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅

14、蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃

15、薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄

16、蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂

17、蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂羂羋節(jié)蚄螅膄芁螇羈肀芁蒆螄羆莀蕿罿袂荿蟻螂膁莈莁羇膇莇薃袀肂莆蚅肆羈蒞螈袈芇蒞蕆蟻膃莄蕿袇聿蒃螞蝕羅蒂莁裊袁蒁蒄蚈芀蒀蚆羃膆葿螈螆肂葿蒈羂羈蒈薀螄芆薇蚃羀膂薆螅螃肈薅蒅羈羄膂蚇螁羀膁蝿肆艿膀葿衿膅腿薁肅肁膈蚄袈羇膇螆蝕芅芇蒅袆膁芆薈蠆肇芅螀襖肅芄蒀螇罿芃薂蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅

18、肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆

19、肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃

20、膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄

21、腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊

22、螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃

23、袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈羀肁薀蚇膃芇蒆蚇袂膀莂蚆羅蒞蟻蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羈莂芅螂肄膄蚃螁袃蒀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蝕螇袀肄薆袆羂艿蒂袆肄肂莈裊螄羋芄襖羆肀螞袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇蠆羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇薄肀膄莃薃膂葿蟻薃袂節(jié)薇薂羄蕆蒃薁肆芀荿蝕膈肅蚈蠆袈艿薄蚈 華南師范大學(xué)南海學(xué)院 學(xué)校名

24、稱不對(duì)吧？應(yīng)該寫(xiě)自己學(xué)校的名字 自學(xué)考試本科畢業(yè)論文 論文題目 全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策 學(xué) 生 姓 名 吳勇強(qiáng) 準(zhǔn) 考 證 號(hào) 120110300690 學(xué) 科 專(zhuān) 業(yè) 金融管理 指 導(dǎo) 老 師 李曉鵬 論文提交日期 2011年 月 日 論文答辯日期 2011年 月 日 II

25、 I 內(nèi)容提要： 當(dāng)前由美國(guó)次貸危機(jī)引起的全球金融危機(jī)已經(jīng)引起了全球經(jīng)濟(jì)增速的減緩甚至是衰退，其中金融業(yè)特別是銀行業(yè)遭受重大打擊。西方銀行的紛紛倒閉及破產(chǎn)給我們很大的啟發(fā)，更重要的是給我們銀行風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)許多思考。次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行造成怎樣的的沖擊以及如何并影響我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展？，

26、本文介紹我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問(wèn)題，就如何構(gòu)建合理的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制、加快改革步伐提出了相應(yīng)的對(duì)策，以有助于我國(guó)商業(yè)銀行積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，打造自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。 內(nèi)容提要需要再長(zhǎng)一點(diǎn)！ 關(guān)鍵詞：次貸危機(jī) 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理 影響 對(duì)策 IV 目 錄 一、全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的影響1 二、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀2 （一）我國(guó)商業(yè)

27、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀2 （二）我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀2 （三）我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部控制2 三、我國(guó)商業(yè)銀行和歐美商業(yè)銀行的比較3 （一）風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較3 （二）風(fēng)險(xiǎn)管理體制比較3 （三）風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管比較3 四、金融危機(jī)的成因以及對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響4 （一）金融危機(jī)的成因4 1、過(guò)度證券化4 2、信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)推波助瀾4 3、通貨膨脹的發(fā)生和利率的增高4 4、監(jiān)管機(jī)構(gòu)不力4 （二）金融危機(jī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響4 1、房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)加大4 2、外匯市場(chǎng)的變化5 3、對(duì)銀行海外業(yè)務(wù)的影響5 五、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策及建議5 （一）完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制5 （二

28、）優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)機(jī)構(gòu)，分散風(fēng)險(xiǎn)5 （三）堅(jiān)持“謹(jǐn)慎”的原則進(jìn)行金融創(chuàng)新6 （四）完善并實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管6 六、結(jié)論6 參考文獻(xiàn)7 8 一、 全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的影響 這個(gè)寫(xiě)的不錯(cuò)，不過(guò)放在這個(gè)位置似乎不妥當(dāng)。文章的結(jié)構(gòu)應(yīng)該是首先介紹現(xiàn)狀，再介紹比較，然后才是影響吧？請(qǐng)考慮 （一）直接影響 ： 受益于外匯管制和監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批的限制，我國(guó)商業(yè)銀行的境外投資規(guī)模和外匯敞口都相對(duì)較小，因此所承受的來(lái)自金融危機(jī)的直接影響則處于可控狀態(tài)。我國(guó)商業(yè)銀行面臨的直接風(fēng)險(xiǎn)有兩方面：一是資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)；二是中長(zhǎng)期的美元貶值預(yù)期。 目前，我

29、國(guó)的上市銀行基本上都購(gòu)買(mǎi)了美國(guó)債券,由于次貸危機(jī)的繼續(xù)惡化，導(dǎo)致債券價(jià)格還有可能下行，從而使我國(guó)商業(yè)銀行的賬面損失繼續(xù)擴(kuò)大。商業(yè)銀行持有次貸相關(guān)資產(chǎn)的減值,也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的盈利和股東權(quán)益產(chǎn)生負(fù)面影響。根據(jù)美國(guó)財(cái)政部披露的數(shù)據(jù)，截至今年上半年，中國(guó)持有的美國(guó)債券投資組合總額為1.06萬(wàn)億美元，其中51%是美國(guó)國(guó)債，42%是政府支持企業(yè)債券，剩余7%是包括資產(chǎn)支持證券和抵押債務(wù)證券在內(nèi)的企業(yè)債券。中金公司在發(fā)布的分析報(bào)告中指出,，如果中國(guó)上市銀行也按此比例持有,，并假設(shè)企業(yè)債券的損失比例為40%，則中國(guó)銀行、交通銀行和中信銀行2008年的盈利分別會(huì)減少12.7%、5.5%和7.1%。不過(guò)該報(bào)告認(rèn)為

30、，美國(guó)金融救援計(jì)劃已經(jīng)使得美國(guó)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)得到了部分消除。注意：標(biāo)點(diǎn)符號(hào)應(yīng)該是中文狀態(tài)下的！請(qǐng)自行修改其他標(biāo)點(diǎn) 美元方面，如果金融危機(jī)控制不住,，則美元的進(jìn)一步貶值不存懸念;即便金融危機(jī)因美國(guó)救市計(jì)劃而剎住腳步，已經(jīng)面臨巨額財(cái)政赤字的美國(guó)政府為救市增加貨幣發(fā)行,必然加大美元貶值壓力。換句話說(shuō)，無(wú)論發(fā)生哪一種情況,我國(guó)的銀行都將因?yàn)槌钟忻涝馐芤欢〒p失。 （二）間接影響： 相比于上述貨幣資產(chǎn)的損失，我國(guó)商業(yè)銀行因此次金融危機(jī)而面臨的間接影響更值得關(guān)注。出口是最重要的一個(gè)方面。相比于此前較長(zhǎng)時(shí)間存在的人民幣升值、利率上調(diào)、通脹上揚(yáng)等因素,金融危機(jī)帶來(lái)的歐美經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)對(duì)中國(guó)出

31、口□構(gòu)成了更大威脅。中國(guó)海關(guān)總署的分析報(bào)告顯示，2008年前七個(gè)月，中美雙邊貿(mào)易比去年同期增長(zhǎng)13.2%，增速回落4.3%。其中中國(guó)對(duì)美出口增長(zhǎng)9.9%，增速下滑8.1%。 除海外需求銳減外，歐美企業(yè)因國(guó)內(nèi)流動(dòng)性緊缺而面臨的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題,會(huì)通過(guò)拖欠貨款的形式轉(zhuǎn)嫁到我國(guó)出口企業(yè)身上，而后者的現(xiàn)金流中斷又會(huì)進(jìn)一步拖累原材料等國(guó)內(nèi)供應(yīng)商。如果這些出口及出口相關(guān)企業(yè)的發(fā)展或生存出了問(wèn)題，那么為之提供貸款服務(wù)的銀行勢(shì)必也將面臨風(fēng)險(xiǎn),甚至?xí)黾哟魤馁~的發(fā)生。 外需減少的同時(shí)，專(zhuān)家認(rèn)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增速放緩也帶來(lái)了一定的內(nèi)需壓力。經(jīng)濟(jì)放緩將帶來(lái)失業(yè)率走高，引發(fā)居民消費(fèi)收縮,投資意愿下降，進(jìn)而抑制個(gè)人消費(fèi)信貸

32、增長(zhǎng)并減緩企業(yè)擴(kuò)張需求，這些都會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的收入產(chǎn)生壓力。美國(guó)金融機(jī)構(gòu)岌岌可危以及金融股價(jià)的下跌心理，從信心上給我國(guó)商業(yè)銀行股造成了沖擊。此外，由于擔(dān)心各國(guó)銀行流動(dòng)性危機(jī)導(dǎo)致的多米諾骨牌效應(yīng)，我國(guó)各商業(yè)銀行可能也會(huì)感覺(jué)到放貸和拆借壓力。 二、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 本次全球金融危機(jī)的源頭是美國(guó)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)繁榮時(shí)期放松了貸款條件，推出了前松后緊的貸款產(chǎn)品，尤其是相關(guān)監(jiān)管部門(mén)沒(méi)有對(duì)新的衍生工具了解透徹并管理到位，在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，商業(yè)銀行并未按照嚴(yán)格的信貸準(zhǔn)入規(guī)則進(jìn)行發(fā)放貸款，割裂了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)存在資產(chǎn)質(zhì)量不高、資產(chǎn)重組率偏低等問(wèn)題。在全球金

33、融危機(jī)及我國(guó)不完善的金融市場(chǎng)背景下，由于歷史原因，其風(fēng)險(xiǎn)管理體系還很不健全，無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防范還是內(nèi)部控制的措施都還存在諸多等待解決的問(wèn)題。 （一）我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 近幾年來(lái)，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了前所未有的繁榮，但這種繁榮基本上是建立在銀行個(gè)人住房按揭貸款快速增加的基礎(chǔ)上。商業(yè)銀行都傾向于向國(guó)家重點(diǎn)大型企業(yè)和特定行業(yè)發(fā)放貸款，貸款過(guò)于集中導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法被有效分散，同時(shí)由于中長(zhǎng)期貸款比例較高，一旦某一行業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)滑坡，極易造成銀行資金鏈的斷裂。商業(yè)銀行為了自身的生存和發(fā)展，在未在全國(guó)范圍內(nèi)建立完善的貸款人資信評(píng)價(jià)體系的情況下，通過(guò)各種手段進(jìn)行存貸款促銷(xiāo)，為了滿足競(jìng)爭(zhēng)需求，存在放松貸款

34、審核、忽視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象，導(dǎo)致信貸存在一定盲目性，這在一定程度上加大了貸款人按期合理償還貸款的風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行面臨較大的呆賬風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)缺乏嚴(yán)格的金融審查制度和個(gè)人評(píng)價(jià)制度、貸款前首付比例較低及虛假信用大量投機(jī)性借貸、超支能力等問(wèn)題的存在，不能確定住房按揭貸款就是“優(yōu)良資產(chǎn)”，如果我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的個(gè)人按揭貸款在沒(méi)有信用評(píng)級(jí)的情況下迅速擴(kuò)張，其中的次級(jí)信用比例到了一定程度，必將危及我國(guó)金融市場(chǎng)的安全。 （二）我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理手段現(xiàn)狀 當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)比較單一，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)散在各部門(mén)，各部門(mén)之間沒(méi)有統(tǒng)一的協(xié)調(diào)管理；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法過(guò)于簡(jiǎn)單，一般采

35、用“打分法”，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的定量揭示不足；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估局限于信用風(fēng)險(xiǎn)，缺乏對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等得監(jiān)控。 （三）我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部控制 內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，雖然我國(guó)商業(yè)銀行建立了一套內(nèi)部控制，但由于內(nèi)部控制架構(gòu)不完善、內(nèi)部控制措施不足、導(dǎo)致內(nèi)部控制在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中往往只依靠幾個(gè)職能部門(mén)的監(jiān)督管理，各職能部門(mén)之間缺乏必要的監(jiān)督及制約，缺乏整體協(xié)調(diào)和配合，同時(shí)，由于缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制，其實(shí)施效果并不理想。自我約束機(jī)制的缺失，出現(xiàn)超越經(jīng)營(yíng)原則發(fā)放貸款現(xiàn)象，導(dǎo)致資本金普遍不足、資本充足率低、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。 三、 我國(guó)商業(yè)銀行和歐美商業(yè)銀行的比較 我國(guó)商業(yè)銀行和歐美商業(yè)銀行向比

36、，在風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理體制、風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)等方面存在一定差距。 （一）風(fēng)險(xiǎn)管理理念的比較 　　國(guó)外銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念豐要有以下內(nèi)容：一是管理層必須有清晰的有效發(fā)展戰(zhàn)略和控制風(fēng)險(xiǎn)的決策；二是客戶至上與市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的理念；三是追求盈利與股東價(jià)值最大化的理念；四是全員風(fēng)險(xiǎn)管理文化，控制風(fēng)險(xiǎn)成為全行員工的工作，每個(gè)員工都要有風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，并將個(gè)人收入與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)成果掛鉤，從源頭上制約風(fēng)險(xiǎn)；五是投入大量的費(fèi)用用于員工培訓(xùn)和激勵(lì)，以塑造自身的風(fēng)險(xiǎn)文化。 　　相對(duì)于國(guó)外銀行業(yè)，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚，在風(fēng)險(xiǎn)管理理念上主要有以下不足：一是過(guò)分看重商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模，而對(duì)利潤(rùn)資產(chǎn)質(zhì)量等質(zhì)的

37、認(rèn)識(shí)不足；二是風(fēng)險(xiǎn)管理理念尚未到位，仍以信用風(fēng)險(xiǎn)為主，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠；三是在風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)；四是良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化尚未形成，個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)缺乏。 （二）風(fēng)險(xiǎn)管理體制的比較 　　歐美商業(yè)銀行實(shí)行股份制銀行管理結(jié)構(gòu)。它們一般都是按照嚴(yán)格的法定程序組建，其產(chǎn)權(quán)清晰、制度完善、運(yùn)作規(guī)范、激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制健全有效，公司治理結(jié)構(gòu)完善。歐美商業(yè)銀行實(shí)行多層次的風(fēng)險(xiǎn)管理，監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)能夠通過(guò)具體部門(mén)對(duì)經(jīng)營(yíng)者形成無(wú)形的監(jiān)督壓力，促使經(jīng)營(yíng)者謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)。 　　我國(guó)商業(yè)銀行雖然已

38、經(jīng)實(shí)行了股份制改造，但仍然存在很多問(wèn)題?，F(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正建立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)不健全，實(shí)施有效風(fēng)險(xiǎn)管理所需的法律體系及市場(chǎng)調(diào)控制度需要進(jìn)一步完善。主要表現(xiàn)為：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制的獨(dú)立性差，風(fēng)險(xiǎn)管理受外界因素干擾較多；風(fēng)險(xiǎn)管理制度缺乏系統(tǒng)性和操作性；風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍不強(qiáng)，特別缺乏精通風(fēng)險(xiǎn)管理理論和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的專(zhuān)業(yè)人才等。 （三）風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管的比較 　　西方銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理措施主要有以下方面：一是政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管。主要監(jiān)管方式為美國(guó)為代表的以法規(guī)為準(zhǔn)繩的規(guī)范化監(jiān)管方式。整體上，對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管更趨嚴(yán)密規(guī)范，監(jiān)管內(nèi)容更為全面；二是外部的社會(huì)監(jiān)管。 　　不僅依靠政府監(jiān)

39、管機(jī)構(gòu)的力量，還充分調(diào)動(dòng)行業(yè)自律組織及社會(huì)審計(jì)力量，形成多方監(jiān)督格局；三是監(jiān)管的國(guó)際合作方面。西方國(guó)家監(jiān)管?chē)?guó)際合作加強(qiáng)，經(jīng)常組織會(huì)議對(duì)于銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)中的矛盾及問(wèn)題加以協(xié)調(diào)解決，并共同制定一些適用于各方的準(zhǔn)則以便遵照?qǐng)?zhí)行。 　　相對(duì)而言，我國(guó)商業(yè)銀行的外部監(jiān)督和市場(chǎng)約束的作用還沒(méi)有充分發(fā)揮。外部監(jiān)管仍舊比較薄弱，監(jiān)管方式和手段不適應(yīng)形式發(fā)展需要。監(jiān)管責(zé)任沒(méi)有落實(shí)到高級(jí)管理人員和崗位負(fù)責(zé)人，許多問(wèn)題暴漏后才發(fā)現(xiàn)。信息披露還不規(guī)范、不完備，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)信息披露尤其不充分。市場(chǎng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理監(jiān)督約束有待加強(qiáng)。 四、 金融危機(jī)的成因以及對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響 （一）金融危機(jī)的成因 由美國(guó)次貸危機(jī)所引

40、發(fā)的新世紀(jì)的金融危機(jī)，已經(jīng)給全球的經(jīng)濟(jì)造成了重創(chuàng)。表面看來(lái)，次貸危機(jī)是由美國(guó)低收入者的房貸引發(fā)的。實(shí)質(zhì)上，源于刺激經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)下，過(guò)度的信貸以及信用風(fēng)險(xiǎn)互換等衍生工具的濫用，終致危機(jī)惡化。而貫穿始終的無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管者和個(gè)人都存在忽視風(fēng)險(xiǎn)管理的因素。次貸危機(jī)發(fā)生的原因主要有四點(diǎn)：（1）過(guò)度證券化；（2）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)推波助瀾；（3）通貨膨脹的發(fā)生和利率的增高；（4）監(jiān)管機(jī)構(gòu)不力。 （二）金融危機(jī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響 1．房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)壓力加大 我國(guó)的房地產(chǎn)對(duì)銀行貸款的依存度非常高，所有風(fēng)險(xiǎn)都放在銀行身上。房地產(chǎn)“綁架”璋艮行，主要原因是房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)銀行貸款的依存度過(guò)高，我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)的

41、自由資金非常薄弱，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)主要依賴銀行貸款，我國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商通過(guò)各種渠道獲得的銀行資金占資金的比率在70％以上。造成這種銀行被房地產(chǎn)"綁架"的格局，與銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱有關(guān)。截止2008年8月我國(guó)銀行業(yè)對(duì)房地產(chǎn)貸款的總規(guī)模為3.4萬(wàn)億元，占同期銀行貸款總額的近30％，在房地產(chǎn)市場(chǎng)存在嚴(yán)重泡沫的情況下，銀行業(yè)絲毫覺(jué)察不到房地產(chǎn)貸款存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。 　　在我國(guó)眾多房地產(chǎn)企業(yè)中，白有資金達(dá)到35％的企業(yè)不到20％，只能依靠外部融資滿足項(xiàng)目資金的內(nèi)在需要。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，近年來(lái)，開(kāi)發(fā)商的自有資金逐年下降。以上海為例，房地產(chǎn)企業(yè)自有資金2001年為18.84％，2002年為l7.53，2003年為16.9

42、4％。由于房?jī)r(jià)上漲，開(kāi)發(fā)商獲得高額回報(bào)，進(jìn)一步吸引更多的開(kāi)發(fā)商進(jìn)入，導(dǎo)致更多的銀行貸款進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)，從而給銀行業(yè)帶來(lái)更大風(fēng)險(xiǎn)。 　　而且房地產(chǎn)既是一種基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，也是一個(gè)對(duì)其他行業(yè)發(fā)展具有嚴(yán)重依賴性的產(chǎn)業(yè)，它牽扯著數(shù)十種上游產(chǎn)業(yè)，比如從2004年開(kāi)始，房地產(chǎn)就消耗了國(guó)內(nèi)將近一半的水泥和鋼材。這好比是房地產(chǎn)直接安放在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中的隱形炸彈，除了目前銀行已知的近四萬(wàn)億房貸外，還有數(shù)十個(gè)相關(guān)行業(yè)為滿足房地產(chǎn)膨脹所帶來(lái)的硬性需求，擴(kuò)大產(chǎn)能所進(jìn)行的數(shù)目龐大的基礎(chǔ)投資。這些基礎(chǔ)投資很大程度也是來(lái)自銀行信貸，從而導(dǎo)致房地產(chǎn)對(duì)銀行業(yè)的影響擴(kuò)大。 2．外匯市場(chǎng)的變化 自從次貸危機(jī)爆發(fā)后，外匯市場(chǎng)一天的

43、波動(dòng)就能達(dá)到2-3％。與此同時(shí)美元指數(shù)跌至l5年的最低點(diǎn)。與美元貶值相對(duì)的就是其他貨幣的升值。對(duì)我國(guó)而言，購(gòu)買(mǎi)美國(guó)證券遭受重大損失，而且將顯著增加中國(guó)出口企業(yè)的生產(chǎn)成本。我國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易依存度較高。2008年我國(guó)貨物進(jìn)出口總額25616億美元，占GDP的比重達(dá)到了57.7％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國(guó)、日本等國(guó)，以及印度、巴西等新興經(jīng)濟(jì)體的水平，也高于全球平均水平，海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)GDP貢獻(xiàn)率為9％，為全球最高。2009年我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口規(guī)模為1418億美元，比去年同期下降29％，為貿(mào)易規(guī)模的歷史最大降幅，其中進(jìn)口513.4億美元，同比下降43.1％，出口904.5億美元，同比下降17.5％。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)

44、濟(jì)的影響很大，另外，我國(guó)外匯儲(chǔ)備大部分用于購(gòu)買(mǎi)美國(guó)債券，涉及美國(guó)按揭貸款債券約1300.1600億美元，估計(jì)未來(lái)3年外匯儲(chǔ)備損失可能在在100.120億美元之間。 3．對(duì)銀行海外業(yè)務(wù)的影響 　　此次金融危機(jī)中，我國(guó)銀行的海外活動(dòng)遭受的損失為數(shù)不少。例如：中國(guó)銀行、工商銀行等6家銀行在次貸危機(jī)中可能損失49億元人民幣。此次危機(jī)對(duì)正在高速增長(zhǎng)的海外業(yè)務(wù)無(wú)疑是一個(gè)沖擊，至少銀行必須在海外市場(chǎng)放緩前進(jìn)步伐并謹(jǐn)慎選擇業(yè)務(wù)。 　　雖然目前的危機(jī)環(huán)境有利于國(guó)內(nèi)企業(yè)包括銀行進(jìn)行海外并購(gòu)和擴(kuò)張，但是盲目并購(gòu)歐美金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)蘊(yùn)含著極大風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)并購(gòu)的潛在風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕。對(duì)銀行而言，一方面要謹(jǐn)慎開(kāi)展自

45、身的海外并購(gòu)活動(dòng)，在推進(jìn)海外并購(gòu)時(shí)，要對(duì)被并購(gòu)方的資產(chǎn)質(zhì)量、商業(yè)模式、企業(yè)文化等進(jìn)行全面評(píng)估，還要充分考慮東道國(guó)政府的反應(yīng)；另一方面要謹(jǐn)慎評(píng)估客戶進(jìn)行海外并購(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，防止海外并購(gòu)活動(dòng)增大企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行信貸資產(chǎn)安全。 五、 加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策及建議 （一）完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 目前商業(yè)銀行對(duì)于基層行的資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)狀況控制力較為薄弱，一方面要依賴信息技術(shù)建立整個(gè)銀行共享的風(fēng)險(xiǎn)信息溝通交流平臺(tái)；另一方面要建立多層次的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，既要關(guān)注整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，又要了解行業(yè)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)；既要審慎對(duì)待地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)，又要防范客戶自身和授信產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)五個(gè)層次的預(yù)警，及職能改

46、革經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的預(yù)警、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的預(yù)警、品種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的預(yù)警、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的預(yù)警和客戶風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的預(yù)警。 （二）優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分散風(fēng)險(xiǎn) 　　面對(duì)宏觀調(diào)控，銀行業(yè)應(yīng)主動(dòng)適應(yīng)，即使調(diào)整策略，在宏觀調(diào)控中尋求發(fā)展機(jī)遇，加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。"把雞蛋分散在多個(gè)籃子中"，以分散風(fēng)險(xiǎn)。另外，商業(yè)銀行應(yīng)正確把握貸款投向，切實(shí)加大貸款封閉管理執(zhí)行力度。以重點(diǎn)產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)客戶為營(yíng)銷(xiāo)對(duì)象，實(shí)行差別化的產(chǎn)品準(zhǔn)入、客戶準(zhǔn)入和區(qū)域準(zhǔn)入策略，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制力，進(jìn)一步改善貸款質(zhì)量，同時(shí)要強(qiáng)化大局觀念，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。 （三）堅(jiān)持"謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)"的原則進(jìn)行金融創(chuàng)新 　　商業(yè)銀行為適應(yīng)國(guó)際金融業(yè)的發(fā)展，需

47、進(jìn)行多方面的金融創(chuàng)新。但是無(wú)法忽略金融創(chuàng)新帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)次貸危機(jī)中，金融創(chuàng)新一方面通過(guò)廣泛的證券化分散了美國(guó)房地產(chǎn)融資市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性和沖擊力，造成了難以計(jì)量的損失。這更使我們認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新要合理，"審慎經(jīng)營(yíng)".這提醒我們：把握好創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡關(guān)系，一方面創(chuàng)新是推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的動(dòng)力之源，不能因噎廢食；另一方面一定要跟銀行本身的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范能力相匹配。在控制和管理風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)盈利和發(fā)展。 　　因此，我們?cè)谔岢鹑趧?chuàng)新的同時(shí)，要制定相應(yīng)的規(guī)章制度和管控措施，并遵衢謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)"的原則，把握好效率和安全的關(guān)系，避免可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 （四）完善并實(shí)施嚴(yán)格

48、的金融監(jiān)管 　　我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是我國(guó)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)，要加強(qiáng)金融監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間及中央銀行與財(cái)政部門(mén)之間進(jìn)一步健全完善協(xié)調(diào)機(jī)制，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)金融企業(yè)法人、公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制和高級(jí)管理人員的監(jiān)管和考核。繼續(xù)協(xié)助商業(yè)銀行降低不良貸款，關(guān)鍵是要建立和落實(shí)信貸責(zé)任制，有效控制新增不良貸款。防范化解處置不良資產(chǎn)帶來(lái)的損失和可能產(chǎn)生的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)或通貨膨脹。另外，通過(guò)盡快完善相關(guān)監(jiān)管框架，明確風(fēng)險(xiǎn)資本管理政策，加強(qiáng)并完善對(duì)場(chǎng)外交易的監(jiān)控，強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)提示等措施，不斷提升監(jiān)管水平。 （六）結(jié)論 根據(jù)目前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的認(rèn)識(shí)，考慮到我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，個(gè)人認(rèn)為建設(shè)中國(guó)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系

49、不是依靠一兩個(gè)措施就能實(shí)現(xiàn)的。必須綜合地運(yùn)用內(nèi)部控制和外部監(jiān)管的方法，積極采用先進(jìn)有效的技術(shù)手段，才能改變現(xiàn)狀，達(dá)到嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，無(wú)論在國(guó)際國(guó)內(nèi)它都還處于一個(gè)發(fā)展和完善的過(guò)程中。今后我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向應(yīng)集中在構(gòu)建以風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，繼續(xù)推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，并擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋的范圍，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)水平，運(yùn)用內(nèi)部控制的方法，加強(qiáng)國(guó)際合作，構(gòu)建全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。同時(shí)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理雖然從表面上是商業(yè)銀行的事，但事實(shí)上，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要金融系統(tǒng)以至于整個(gè)社會(huì)的努力。 參考文獻(xiàn)： 1、歐陽(yáng)金瓊，蔣志輝

50、：“從“次貸”危機(jī)看我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的構(gòu)建”，載《管理觀察》 2008年第.10期。以下均按照此格式修改！ 2、戎鋒：現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理研究，科技和產(chǎn)業(yè) 2008.4 3、張倫錦，衛(wèi)躍宗：再談次級(jí)債危機(jī)的啟示，保險(xiǎn)與金融 2008.1 4、江璐：金融危機(jī)中我國(guó)商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)控制探析，中國(guó)科技財(cái)富2009【18】 6、郝宏魁，孫雅潔：金融危機(jī)下中國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展，現(xiàn)代商業(yè)2009【24】 7、張萬(wàn)亮：商業(yè)銀行在金融危機(jī)下的應(yīng)對(duì)措施，黑龍江對(duì)外貿(mào)易2009【9】 9、李暢：淺談國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)國(guó)際金融危機(jī)應(yīng)對(duì)及化解措施，經(jīng)濟(jì)視角2010【3】 10、金翌：國(guó)際金融危機(jī)下

51、我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)家天地2009年6月下半月版 蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈

52、腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂

53、芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃

54、蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖

55、膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈

56、荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿

57、肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃

58、膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄

59、莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊

60、肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿

61、膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀

62、莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄

63、肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆蚇膆芃莆羂肂節(jié)蒈螅羈芁薀羈襖芁蚃螄膂芀莂薆肈荿蒅螂羄莈薇薅袀莇芇螀袆莆葿薃膅蒞薁袈肁蒞蚄蟻羇莄莃袇袃莃蒅蝕膁蒂薈裊肇蒁蝕蚈羃蒀莀袃罿肇薂蚆裊肆蚄羂膄肅莄螄肀肄蒆羀羆肅蕿螃袂膃蟻薆膁膂莁螁肇膁蒃薄肅膀蚅衿羈腿蒞螞襖膈蕆袈膃膇薀蝕聿膇螞袆羅芆莁蠆袁芅蒄襖螇芄薆