對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)經(jīng)濟(jì)金融課件第1章緒論.ppt

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國際結(jié)算,,第1章緒論,,本章提要,國際結(jié)算概述國際支付清算體系,一、國際結(jié)算的含義國際結(jié)算是指國際間由于經(jīng)濟(jì)、文化、科技交流而產(chǎn)生的以貨幣表示的債權(quán)債務(wù)的清償行為。不同國家的政府、企業(yè)、個(gè)人都通過貨幣收付來了結(jié)各自債權(quán)債務(wù)關(guān)系。,第一節(jié)國際結(jié)算概述,引起跨國貨幣收付的原因：(1)國際旅游(2)國外親友贈(zèng)款(3)出國留學(xué)(4)國外受災(zāi)區(qū)援助(5)勞務(wù)輸出(6)國際工程承包(7)技術(shù)轉(zhuǎn)讓(8)國際商品貿(mào)易(9)外匯買賣(10)對(duì)外投資(11)對(duì)外籌資(12)政府間外交活動(dòng)(13)國際間文化、藝術(shù)、體育交流，等等,國際結(jié)算概述,具體可劃分為以下四類：有形貿(mào)易類：商品進(jìn)出口引起的貨幣收付，如(8)無形貿(mào)易類：貨幣單方面付出或以勞務(wù)為背景的貨幣收付，如(1)～(5)、(12)、(13)復(fù)合類：貨幣收付既含有商品交易又含勞務(wù)交易，如(6)、(7)金融類：貨幣與貨幣的交易，如(9)～(11),國際結(jié)算概述,二、國際結(jié)算研究的對(duì)象和原則對(duì)象——實(shí)現(xiàn)國際結(jié)算的方法以及作為媒介的各種工具實(shí)現(xiàn)國際結(jié)算的方法主要指國際間的匯款方式、托收方式、信用證方式等作為媒介的各種工具是指匯票、本票和支票原則——按時(shí)合理付匯、安全及時(shí)收匯,國際結(jié)算概述,三、國際貿(mào)易結(jié)算的歷史發(fā)展過程（一）現(xiàn)金結(jié)算發(fā)展到非現(xiàn)金結(jié)算（二）商品買賣發(fā)展到單據(jù)買賣（三）買賣雙方直接結(jié)算發(fā)展到通過銀行結(jié)算,國際結(jié)算概述,四、國際結(jié)算的條件（一）貨幣條件指發(fā)生的國際貿(mào)易使用哪國的貨幣進(jìn)行結(jié)算。貨幣條件的確定：1.確定商品的價(jià)格貨幣和結(jié)算貨幣價(jià)格貨幣——貿(mào)易中表示商品價(jià)格的貨幣，可用買方國、賣方國或第三國貨幣表示結(jié)算貨幣(支付貨幣)——用來支付商品貨款的貨幣。有時(shí)價(jià)格貨幣就是結(jié)算貨幣，有時(shí)不同。,國際結(jié)算概述,2.確定貿(mào)易是自由外匯貿(mào)易還是記帳外匯貿(mào)易自由外匯(現(xiàn)匯)——貿(mào)易和非貿(mào)易項(xiàng)下進(jìn)行收付時(shí)不加任何限制，不采取差別性的多種匯率，在國際外匯市場(chǎng)上可隨時(shí)兌換所需外匯的貨幣。記帳外匯——記在清算帳戶上的外匯，只限于協(xié)定雙邊支付時(shí)使用，不能做多邊清算，不得自由運(yùn)用。,國際結(jié)算概述,記賬外匯貿(mào)易也叫協(xié)定貿(mào)易，是根據(jù)兩國政府間的貿(mào)易支付協(xié)定來進(jìn)行貿(mào)易的，不需逐筆結(jié)清，但要求進(jìn)出口平衡。貨款的結(jié)算記入雙方指定銀行開立的清算帳戶內(nèi)，并要嚴(yán)格按協(xié)定范圍通過清算帳戶收付外匯。清算一年一次，差額可用商品、現(xiàn)匯或黃金支付。在貨幣符號(hào)前加清算CL字樣。,國際結(jié)算概述,3.確定國際結(jié)算中的硬幣和軟幣硬幣是匯率堅(jiān)挺的貨幣；軟幣是匯率疲軟的貨幣4.貨幣的選擇記賬外匯貿(mào)易的支付協(xié)定中已確定了清算貨幣，只有現(xiàn)匯貿(mào)易才需選擇貨幣。選擇時(shí)應(yīng)注意：(1)選擇自由兌換、調(diào)撥靈活的貨幣，避免匯價(jià)波動(dòng)和遭受凍結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)；(2)出口收匯盡量多用硬幣，進(jìn)口付匯盡量多用軟幣；(3)在平等互利基礎(chǔ)上，結(jié)合貨物的價(jià)格、貿(mào)易習(xí)慣、商品暢滯來靈活選用貨幣。,國際結(jié)算概述,（二）時(shí)間條件指發(fā)生的國際貿(mào)易在什么時(shí)間進(jìn)行結(jié)算1.預(yù)付(AdvancedPayment)：賣方將單據(jù)交給銀行或買方以前，由買方預(yù)先支付貨款。預(yù)付對(duì)賣方有利。2.即付(ImmediatePayment)：賣方將單據(jù)交給銀行或買方時(shí)，買方見單即付款。即付對(duì)買賣雙方是對(duì)等的。3.遲付(DeferredPayment)：賣方將單據(jù)交給買方或銀行若干時(shí)間后，再收買方支付的貨款。遲付對(duì)買方有利。,國際結(jié)算概述,（三）方式條件指發(fā)生的國際貿(mào)易以何種方式進(jìn)行結(jié)算匯款——信匯、電匯、票匯托收——付款交單(D/P)、承兌交單(D/A)信用證(L/C),,國際貿(mào)易結(jié)算方式,國際結(jié)算概述,五、國際結(jié)算發(fā)展的特點(diǎn)國際結(jié)算中的非信用證結(jié)算方式正取代信用證結(jié)算方式，成為國際貿(mào)易結(jié)算方式的主流，尤以歐美國家為甚，主要是適應(yīng)市場(chǎng)向買方市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變。非信用證結(jié)算方式包括電匯(T/T)、記帳賒銷方式(O/A)、承兌交單(D/A)、付款交單(D/P)方式以及在O/A、D/A方式基礎(chǔ)上發(fā)展起來的國際保理業(yè)務(wù)。這些方式對(duì)買方非常有利，可以降低費(fèi)用，加速資金周轉(zhuǎn)。,國際結(jié)算概述,國際結(jié)算的單據(jù)日趨多樣化、復(fù)雜化。由于世界經(jīng)濟(jì)全球化、一體化的發(fā)展，國際貿(mào)易領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，促使貿(mào)易保護(hù)主義重新抬頭，出現(xiàn)了新形式的貿(mào)易壁壘。國際結(jié)算電子化、標(biāo)準(zhǔn)化，提高了結(jié)算效率。國際貿(mào)易結(jié)算的法律規(guī)范日益健全，國際慣例、公約在結(jié)算中起著重要作用。,國際結(jié)算概述,一、美元支付清算系統(tǒng)（一）紐約清算所同業(yè)支付系統(tǒng)(ClearingHouseForInter-BankPaymentSystem，CHIPS)由紐約清算所協(xié)會(huì)(NewYorkClearingHouseAssociation，NYCHA)擁有，100多家銀行參加組成的電子支付系統(tǒng)。建立于1970年4月，當(dāng)前最重要的國際大額美元支付清算系統(tǒng)。,第二節(jié)國際支付清算體系,CHIPS的參與者紐約清算所協(xié)會(huì)會(huì)員紐約市的商業(yè)銀行紐約州銀行法規(guī)定的投資公司在紐約設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的國外銀行,其中有12家清算銀行，它們都在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行開立帳戶，作為其成員銀行。其他各家非成員銀行須在一家成員銀行開立帳戶作為它們自己的清算銀行，用于每天CHIPS頭寸的清算。成員銀行要把它們的電子支付頭寸通過設(shè)在聯(lián)儲(chǔ)的帳戶，進(jìn)行最后清算。,國際支付清算體系,CHIPS的特點(diǎn)實(shí)時(shí)的、大額的、多邊的、終局性支付具有最大的流動(dòng)性，1美元日周轉(zhuǎn)500次免除了日透支費(fèi)可以提供在線現(xiàn)金管理工具給公司客戶傳輸匯款相關(guān)信息服務(wù)于國內(nèi)和國際市場(chǎng)，可處理超過95%的美元跨境支付每日日終進(jìn)行凈額清算的資金轉(zhuǎn)賬,國際支付清算體系,（二）聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)(Fedwire)Fedwire是美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行擁有并運(yùn)行的全美范圍內(nèi)的大額資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。提供實(shí)時(shí)的全額結(jié)算轉(zhuǎn)賬服務(wù)，較多用于紐約州以外的美國境內(nèi)銀行間的資金劃撥。貸記轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，即由付款者發(fā)出結(jié)算指示。Fedwire參與者聯(lián)邦儲(chǔ)備成員銀行聯(lián)儲(chǔ)設(shè)有存款帳戶的金融機(jī)構(gòu)美國境內(nèi)的外國銀行,國際支付清算體系,在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行開設(shè)賬戶的銀行可以直接利用此系統(tǒng)發(fā)送和接受支付。Fedwire與CHIPS相比：1美元日周轉(zhuǎn)12次要征收日透支費(fèi)，銀行支付給聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)的日透支費(fèi)約為2400萬美元,國際支付清算體系,二、歐元跨國清算系統(tǒng)（一）泛歐自動(dòng)實(shí)時(shí)總額清算系統(tǒng)(Trans-EuropeanAutomatedReal-TimeGrossSettlementExpressTransferSystem，TARGET)隸屬于歐洲中央銀行，建立在區(qū)內(nèi)15個(gè)國家原有的國內(nèi)清算系統(tǒng)上，通過連接15個(gè)國家資金清算系統(tǒng)及原歐洲貨幣單位（ECU），并借助SWIFT網(wǎng)絡(luò)組成的歐元跨國清算系統(tǒng)。其他的歐元跨國清算系統(tǒng)大體上也是通過連接歐元區(qū)內(nèi)各國的不同清算系統(tǒng)而形成的。,國際支付清算體系,TARGET體系的16個(gè)系統(tǒng),歐元區(qū)芬蘭：BoF-RTGS德國：ELS西班牙：SLBE荷蘭：TOP法國：TBF葡萄牙：SPGT比利時(shí)：ELLIPS奧地利：ARTIS愛爾蘭：IRIS盧森堡：LIPS-Gross意大利：BI-REL希臘：HERMESEuro歐央行：EPM非歐元區(qū)丹麥：DEBES瑞典：Euro-RIX英國：CHAPS-Euro,,,國際支付清算體系,TARGET系統(tǒng)是一種貸記轉(zhuǎn)賬支付系統(tǒng)，是為了有效貫徹歐洲中央銀行體系的單一貨幣政策，保證當(dāng)天完成歐元跨國大額收付款業(yè)務(wù)而設(shè)立的。始運(yùn)行于1999年1月1日。通過歐洲中央銀行、各參加國中央銀行、各參加國內(nèi)部RTGS（實(shí)時(shí)總額結(jié)算）清算系統(tǒng)（也是即時(shí)清算）來完成資金清算，參與該系統(tǒng)的銀行多達(dá)5300多家。,國際支付清算體系,TARGET清算系統(tǒng)具體流程,國際支付清算體系,TARGET系統(tǒng)的特點(diǎn)款項(xiàng)必須是大額，且每筆要有即時(shí)的頭寸，不能透支清算效率高，幾分鐘內(nèi)可完成一筆清算時(shí)間從AM7:00到PM6:00，款項(xiàng)當(dāng)天支付，當(dāng)天最終交收，當(dāng)天起息清算是無條件的，不可改變及撤銷款項(xiàng)是每筆分開清算，一天內(nèi)系統(tǒng)可完成10萬筆由于清算時(shí)必須經(jīng)5家銀行，清算成本較高，大約每筆花費(fèi)1.5歐元～3歐元本系統(tǒng)用戶間不需要簽定系統(tǒng)使用協(xié)議，亦不需交換用戶密碼,國際支付清算體系,（二）歐洲銀行協(xié)會(huì)（EuropeanBankAssociation,EBA）的歐元清算系統(tǒng),歐洲銀行協(xié)會(huì)成立于1985年，總部設(shè)在巴黎。根據(jù)其組織章程規(guī)定，凡是在歐共體國家設(shè)有總部或分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行均可申請(qǐng)成為EBA的成員銀行；獲得成員行資格兩年后，在符合EBA清算規(guī)則的基礎(chǔ)上，可進(jìn)一步申請(qǐng)成為其清算銀行。EBA清算系統(tǒng)以前專為歐洲貨幣單位(ECU)支付提供服務(wù)，有49家清算銀行。1999年后，ECU以1∶1匯價(jià)轉(zhuǎn)為歐元，EBA改為以歐元清算。,國際支付清算體系,EBA清算系統(tǒng)簡(jiǎn)單流程,EBA非清算銀行,EBA非清算銀行,EBA,EBA非清算銀行,EBA非清算銀行,,,,,EBA系統(tǒng)使用于貨幣市場(chǎng)、外匯交易的清算及證券清算和跟單托收、光票托收的支付,國際支付清算體系,EBA系統(tǒng)的特點(diǎn)可以即時(shí)支付，亦可非即時(shí)支付款項(xiàng)可以多筆打包清算清算行之間款項(xiàng)交付可當(dāng)天起息效率高，一天可達(dá)30萬筆清算款項(xiàng)可撤銷及更改成本低，每筆花費(fèi)0.25歐元現(xiàn)在已有49個(gè)國家加入EBA清算為避免風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)員需繳保證金每日營(yíng)業(yè)終了，需做日終凈額清算,國際支付清算體系,（三）區(qū)域性支付系統(tǒng)1.法蘭克福的歐元支付系統(tǒng)(EuroAccessFrankfurt,EAF)采用SWIFT格式，以大額且大宗方式交易，包括外匯、貨幣市場(chǎng)及國內(nèi)商品交易的資金移轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)移成本低，但處理速度不及TARGET，是歐元區(qū)內(nèi)僅次于TARGET的極具競(jìng)爭(zhēng)力的支付系統(tǒng)。2.銀行網(wǎng)絡(luò)清算歐元的推出及固定匯率制的采用，使少數(shù)歐洲大銀行能充分利用自身在歐洲的分支行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)為客戶服務(wù)。它們以總部為龍頭，下屬分支機(jī)構(gòu)可直接進(jìn)入當(dāng)?shù)氐那逅阆到y(tǒng)將款項(xiàng)支付出去。,國際支付清算體系,,最大優(yōu)點(diǎn)只需在該大銀行總部開立一個(gè)帳戶，即可通過該行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與歐洲各地進(jìn)行資金往來。由于是同一家銀行的網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)質(zhì)量有保證，查詢相對(duì)簡(jiǎn)單。通過歐洲網(wǎng)絡(luò)銀行，在歐盟（EMU）各成員國總、分行利用既有的銀行網(wǎng)絡(luò)與地方網(wǎng)絡(luò)聯(lián)機(jī)實(shí)現(xiàn)地方性資金的移轉(zhuǎn)。,國際支付清算體系,不足以現(xiàn)金為支付手段、銀行為支付中介的支付方式，仍然沒有改變付款人在支付過程中的主動(dòng)的地位。在企業(yè)之間的交易支付過程中，付款方不主動(dòng)支付貨幣資金，收款方資金就不能回籠，因而債務(wù)衍生機(jī)制依然存在。除了法律手段外，沒有其他機(jī)制能抑制債務(wù)關(guān)系的衍生和發(fā)展。,國際支付清算體系,三、環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會(huì)系統(tǒng),1973年5月，15個(gè)西歐和北美國家的239家銀行發(fā)起成立了“環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會(huì)”，即SWIFT(SocietyForWorldwideInterbankFinancialTelecommunication)，總部設(shè)在比利時(shí)的布魯塞爾?，F(xiàn)已發(fā)展成為擁有2000多家成員的非營(yíng)利性全球性銀行合作組織。SWIFT系統(tǒng)每周7天，每天24小時(shí)工作，其功能包括對(duì)信息報(bào)文的接收、有效性的檢驗(yàn)、分類和投放。其信息傳輸服務(wù)快速準(zhǔn)確、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、安全保密性高。該系統(tǒng)電訊的線路速度為普通電傳的48～192倍。在正常情況下，每筆交易從發(fā)出電訊到收到對(duì)方確認(rèn)只需1～2分鐘。,國際支付清算體系,SWIFT系統(tǒng)具備獨(dú)立于電傳密押的SWIFT密押，提供了一種通用方法進(jìn)行電文鑒真操作，只有參與發(fā)送和接收電文的SWIFT用戶才能掌握密鑰，極大的提高了信息傳輸?shù)目煽啃院捅Ｃ苄?，在相?dāng)程度上為銀行免除了信息傳遞過程中的風(fēng)險(xiǎn)隱患。SWIFT在荷蘭和美國設(shè)有環(huán)球計(jì)算機(jī)通訊網(wǎng)運(yùn)行中心，在各會(huì)員國設(shè)有地區(qū)處理站，連接其所有會(huì)員的計(jì)算機(jī)終端，可以在極短的時(shí)間內(nèi)接收到SWIFT電文，并對(duì)其進(jìn)行自動(dòng)處理。,國際支付清算體系,在銀行具體業(yè)務(wù)中，可用于客戶匯款和支票、銀行頭寸調(diào)撥、外匯買賣和存貸款、托收、跟單信用證和保函等許多方面。目前，已有190多個(gè)國家的7000多家銀行享受其提供的服務(wù)。1983年2月，中國銀行加入SWIFT組織，成為中國內(nèi)地加入該組織的首家銀行；1985年5月，中國銀行總行正式開通使用SWIFT系統(tǒng)，并與世界上2000多家銀行建立SWIFT密押關(guān)系?，F(xiàn)在，我國的銀行基本上都是SWIFT的成員。,國際支付清算體系,四、倫敦自動(dòng)清算支付系統(tǒng),倫敦自動(dòng)清算支付系統(tǒng)CHAPS(ClearingHouseAutomaticPaymentSystem)是指有關(guān)銀行進(jìn)行英鎊支付時(shí)采用的電子清算系統(tǒng)，創(chuàng)建于1984年，由12家清算銀行組成。非清算銀行進(jìn)行英鎊支付時(shí)，需借助于這12家清算銀行來完成。特點(diǎn)：用高度自動(dòng)電腦化的信息傳遞，部分地取代了依靠票據(jù)交換的方式，使以倫敦城外的交換銀行為付款人的部分交易（1萬英磅以上）也可實(shí)現(xiàn)當(dāng)天結(jié)算。,國際支付清算體系,參加CHAPS的銀行付款電報(bào)都使用統(tǒng)一格式，它有8條信息信道，分別設(shè)有對(duì)出、入的收付電報(bào)自動(dòng)加押和核押的軟件裝置及信息儲(chǔ)存裝置。每個(gè)信道都有一個(gè)自動(dòng)加數(shù)器，它可把發(fā)給或來自其它信道的付款電報(bào)所涉及的金額，根據(jù)不同收款行分別加以累計(jì)，以便每天營(yíng)業(yè)終了時(shí)，交換銀行間進(jìn)行雙邊對(duì)帳和結(jié)算，其差額通過它們?cè)谟⒏裉m銀行的帳戶劃撥來結(jié)清。,國際支付清算體系,五、日本的清算系統(tǒng),日本的清算系統(tǒng)稱為日本銀行金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)(BankofJapanFinancialNetworkSystem,BOJ-NET)，其功能是通過在線網(wǎng)絡(luò)處理日本銀行與金融機(jī)構(gòu)之間的交易。1982年，日本銀行就開始開發(fā)BOJ-NET系統(tǒng)。1988年10月，完成各種測(cè)試后，經(jīng)由日本銀行帳戶進(jìn)行資金劃撥的服務(wù)(FundsTransferService)系統(tǒng)投入使用。1989年3月，外匯日元結(jié)算服務(wù)(ForeignExchangeYenSettlementService)系統(tǒng)也相繼投入使用。,國際支付清算體系,1990年5月，又開發(fā)了日本政府債券服務(wù)(JapanGovernmentBondService,JGBService)系統(tǒng)。BOJ-NET系統(tǒng)運(yùn)作之初，有332個(gè)參與者。至1990年底，外匯與日元結(jié)算服務(wù)系統(tǒng)及日本政府債券服務(wù)(JGB)系統(tǒng)都投入使用后，參與者達(dá)到448個(gè)，增長(zhǎng)了30%。1990年10月，BOJ-NET系統(tǒng)日平均交易量為22，000筆，交易額達(dá)264萬億日元。BOJ-NET系統(tǒng)的產(chǎn)生，降低了支付成本，提高了支付效率，增強(qiáng)了支付系統(tǒng)的穩(wěn)定性,成為全球可接受的支付系統(tǒng)。,國際支付清算體系,本章小結(jié),本章是國際結(jié)算課程基礎(chǔ)內(nèi)容的導(dǎo)入部分，重點(diǎn)介紹了國際結(jié)算的概念、當(dāng)今國際結(jié)算的發(fā)展特點(diǎn)以及世界上幾大主要的國際支付清算系統(tǒng)。,