開放經(jīng)濟(jì)(中國科學(xué)院研究生院許健).ppt

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第七講開放經(jīng)濟(jì),,,一、為什么要開放二、匯率三、開放經(jīng)濟(jì)的宏觀模型,一、為什么要開放,（一）常用以支持開放的理論自由貿(mào)易學(xué)說（二）反對開放的理論保護(hù)貿(mào)易學(xué)說,1、絕對成本理論,由于地域、自然條件等的不同，使不同的國家同一種產(chǎn)品生產(chǎn)成本有絕對差異，都在其所具有的資源稟賦方面具有比其它國家的絕對優(yōu)勢。,1、絕對成本理論,例如：A國適合于種水稻，單位成本1元不適于種茶，單位成本5元B國適于種茶，單位成本2元不適于種水稻，單位成本3元如果不進(jìn)行分工，A獲得單位水稻和1單位茶的成本是6元，B國是5元通過分工，A專生產(chǎn)水稻（2單位），B專生產(chǎn)茶（2單位），互相交換，兩國兩種產(chǎn)品各得1單位，此時A的成本只有2元，B則只有4元。,1、絕對成本理論,論證邏輯：資源稟賦不同——成本絕對差異——國際分工可以有收益——為實(shí)現(xiàn)分工需要進(jìn)行國際貿(mào)易。,2、比較成本理論,有時，一個國家在各方面都強(qiáng)于另一個國家，即具有全方面的絕對優(yōu)勢，按絕對成本理論，國際貿(mào)易不再必要，但實(shí)際上這兩個國家之間往往仍存在國際貿(mào)易。李嘉圖的比較成本理論可以對這種情況做出解釋,2、比較成本理論,2、比較成本理論,比較成本是指，一種產(chǎn)品的會計(jì)成本小于另一國家同種產(chǎn)品會計(jì)成本的幅度大于另一種產(chǎn)品會計(jì)成本小于另一國家的幅度，即一個國家相比另一個國家，生產(chǎn)同類產(chǎn)品具有較低機(jī)會成本。此時就應(yīng)分工專門生產(chǎn)此種產(chǎn)品?！皟珊ο鄼?quán)取其輕，兩利相權(quán)取其重”,2、比較成本理論,論證邏輯：存在比較成本——國際分工有利益——需要國際貿(mào)易,3.赫克歇爾——俄林的“要素稟賦”論,赫克歇爾—俄林（Heckscher-Ohlin）模型假定兩個國家生產(chǎn)兩種產(chǎn)品；規(guī)模報(bào)酬不變且每種要素投入的邊際生產(chǎn)率隨此種投入的增加而遞減，生產(chǎn)技術(shù)相同，消費(fèi)偏好無差異；兩國的要素稟賦不同，要素可以在國內(nèi)自由流動，但不能跨國流動。,3.赫克歇爾——俄林的“要素稟賦”論,要素稟賦不同，各種要素的相對價(jià)格不同，因此各國產(chǎn)品的要素密集程度不同；可分為勞動密集型、土地密集型、資本密集型、資源密集型和技術(shù)密集型；因此形成各國的生產(chǎn)優(yōu)勢,3.赫克歇爾——俄林的“要素稟賦”論,應(yīng)該進(jìn)行如下類似交易：勞動力多的國家集中生產(chǎn)勞動密集型產(chǎn)品，出口到勞動力缺乏的國家……,3.赫克歇爾——俄林的“要素稟賦”論,可以解決一個國家某種要素供給不足所造成的瓶頸，也可以解決某種要素過剩所產(chǎn)生的浪費(fèi)和邊際報(bào)酬遞減，使參與貿(mào)易各國獲利；,3.赫克歇爾——俄林的“要素稟賦”論,“一個地區(qū)的出口產(chǎn)品含有大量相對的比其他地區(qū)便宜的生產(chǎn)要素，而進(jìn)口的是其他地區(qū)能夠更便宜地生產(chǎn)的商品?？傊M(jìn)口的是使用高價(jià)生產(chǎn)要素比例大的產(chǎn)品，出口的是使用低廉生產(chǎn)要素比例大的產(chǎn)品”。,4、列昂剔夫悖論,按照HO定理，由于美國在生產(chǎn)那些需要較多資本和較少勞動的產(chǎn)品方面擁有相對優(yōu)勢，所以應(yīng)出口資本密集型產(chǎn)品、進(jìn)口勞動力密集型產(chǎn)品；列昂剔夫根據(jù)1947年美國投入產(chǎn)出表證明情況并非如此，即列昂剔夫悖論,4、列昂剔夫悖論,美國投入產(chǎn)出表按產(chǎn)品分為200個部門，為簡化計(jì)算，合并為50個部門；獲得各個部門的直接資本需求量和直接勞動需求量；計(jì)算出各部門每百萬美元最終產(chǎn)品的資本需求量和勞動需求量,4、列昂剔夫悖論,50個部門中，有38個部門的產(chǎn)品有進(jìn)出口流量，計(jì)算所有數(shù)百種產(chǎn)品進(jìn)口、出口的系數(shù)向量：,4、列昂剔夫悖論,計(jì)算出口的38個部門對勞動和資本的間接需要量，200種產(chǎn)品各自的直接需要量，加上相對應(yīng)部門的間接需要量，按出口系數(shù)加權(quán)，得到100萬美元出口品對勞動和資本的需要量；,4、列昂剔夫悖論,對于進(jìn)口品，研究用國內(nèi)產(chǎn)品置換進(jìn)口品的勞動和資本的需要量；計(jì)算進(jìn)口的38個部門對勞動和資本的間接需要量，200種產(chǎn)品各自的直接需要量，加上相對應(yīng)部門的間接需要量，按進(jìn)口系數(shù)加權(quán)，得到100萬美元進(jìn)口品對勞動和資本的需要量；,4、列昂剔夫悖論,每百萬美元出口和進(jìn)口重置品對資本和勞動的需求,,182313170004,4、列昂剔夫悖論,如何解釋這個悖論：技術(shù)對等的假定,5.Dixit-Stiglitz模型,上述模型中國際貿(mào)易都是由外生因素決定的，即國際貿(mào)易不是經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)部機(jī)制發(fā)生作用的結(jié)果，而純粹取決于外部條件；上述理論也不能解釋為什么技術(shù)和稟賦條件相似的發(fā)達(dá)國家之間的貿(mào)易量比技術(shù)和稟賦條件懸殊的發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的貿(mào)易量大的現(xiàn)象。,5.Dixit-Stiglitz模型,D-S模型產(chǎn)生于規(guī)模經(jīng)濟(jì)和多樣化消費(fèi)之間存在的兩難沖突從消費(fèi)角度，消費(fèi)者偏好多樣化消費(fèi)，消費(fèi)品種類越多越好，效用水平越高；從生產(chǎn)角度，由于存在無止境的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，廠商應(yīng)該盡可能把一種產(chǎn)品的規(guī)模做大，產(chǎn)品種類越少越好,5.Dixit-Stiglitz模型,市場將調(diào)和這一兩難沖突，達(dá)到均衡，但這是某種壟斷競爭的均衡，不是最優(yōu)的，產(chǎn)品種類也會單調(diào)；通過國際貿(mào)易，市場規(guī)模擴(kuò)大，這個沖突將較容易調(diào)和，所有人都可以更便宜的價(jià)格消費(fèi)到更多樣化的產(chǎn)品。,,（1）國際貿(mào)易是雙贏的，但為何種種貿(mào)易壁壘如此普遍存在？（2）國際貿(mào)易為什么從古到今，規(guī)模是逐漸擴(kuò)大的？交易費(fèi)用,（二）貿(mào)易保護(hù)理論,1.李斯特的貿(mào)易保護(hù)主義主要觀點(diǎn)：國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以分為5個階段：原始未開化時期、畜牧?xí)r期、農(nóng)業(yè)時期、農(nóng)工業(yè)時期、農(nóng)工商業(yè)時期自由貿(mào)易政策適用于4個半階段，只有農(nóng)工業(yè)后期需要貿(mào)易保護(hù)政策,1.李斯特的貿(mào)易保護(hù)主義,原因：四個半時期為何應(yīng)實(shí)行自由貿(mào)易：“在一個國家的經(jīng)濟(jì)由未開化轉(zhuǎn)入畜牧、農(nóng)業(yè)以及農(nóng)工業(yè)時期的初期發(fā)展階段，同先進(jìn)城市或國家進(jìn)行自由貿(mào)易是大有好處的，因?yàn)檫@可以通過自由貿(mào)易為其農(nóng)產(chǎn)品、畜牧產(chǎn)品謀得出路，并換回工業(yè)品。在一個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入農(nóng)工商業(yè)時期以后，實(shí)行自由貿(mào)易也是可取的，因?yàn)檫@樣可以在國內(nèi)外市場進(jìn)行無所限制的競爭，使從事農(nóng)工商業(yè)的人們在精神上不至于松懈，并且可以鼓勵他們不斷努力保持既得優(yōu)勢地位”。,1.李斯特的貿(mào)易保護(hù)主義,在農(nóng)工業(yè)后期為什么需要貿(mào)易保護(hù)：在這個時期，后出現(xiàn)新興工業(yè)，符合資源稟賦，發(fā)展前途好；但在這個領(lǐng)域已有更先進(jìn)的國家，產(chǎn)品質(zhì)量、成本都具有明顯優(yōu)勢；如不保護(hù)，外國產(chǎn)品將充斥市場，新興工業(yè)無法發(fā)展起來。,1.李斯特的貿(mào)易保護(hù)主義,李斯特認(rèn)為應(yīng)在農(nóng)工業(yè)時期后期，對有發(fā)展前途的新興工業(yè)進(jìn)行保護(hù)，在其他時期、對其他產(chǎn)業(yè)應(yīng)實(shí)行自由貿(mào)易政策貿(mào)易保護(hù)的主要理由：本國幼小新興工業(yè)無法和先進(jìn)水平競爭，不保護(hù)將消亡,1.李斯特的貿(mào)易保護(hù)主義,本國幼稚工業(yè)無法和先進(jìn)水平競爭，不保護(hù)將消亡的觀點(diǎn)缺乏理論基礎(chǔ)，并非絕對真理；幼稚工業(yè)如何保護(hù)有困難：1.幼稚工業(yè)較為弱小，聲音微弱，反而那些夕陽產(chǎn)業(yè)勢力強(qiáng)大，往往成為被保護(hù)對象；2.保護(hù)到什么程度也不好把握,2.中心—外圍理論,基本觀念：世界分為中心—外圍兩大體系：中心：發(fā)達(dá)國家，獨(dú)立自主發(fā)展經(jīng)濟(jì)，處在世界經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)地位，出口制成品，進(jìn)口原料等初級產(chǎn)品；外圍：發(fā)展中國家，受中心控制，為配角，進(jìn)口制成品，出口原料等初級產(chǎn)品；,2.中心—外圍理論,該理論認(rèn)為，傳統(tǒng)的國際貿(mào)易學(xué)說只適用于發(fā)達(dá)國家之間，對于中心—外圍結(jié)構(gòu)不適用，將使富者越富、窮者越窮，外圍永遠(yuǎn)不能通過國際貿(mào)易發(fā)展起來。所以用實(shí)現(xiàn)貿(mào)易保護(hù)政策，避免中心控制,2.中心—外圍理論,理由：（1）技術(shù)進(jìn)步利益分配不均中心是技術(shù)的創(chuàng)新者、傳播者，并得到技術(shù)進(jìn)步幾乎全部成果，外圍只能接受、模仿，并無法分享技術(shù)進(jìn)步成果。事實(shí)證據(jù)：中心出口的制成品價(jià)格不斷上升,2.中心—外圍理論,（2）進(jìn)出口產(chǎn)品的需求收入彈性不同中心國家進(jìn)口的初級產(chǎn)品需求收入彈性小，收入增加，需求增加不多；外圍國家進(jìn)口的制成品需求收入彈性大，收入增加，需求增加多；根據(jù)供求規(guī)律，初級品和制成品的價(jià)格差距會越來越大，同樣的制成品可以換得更多的初級品,2.中心—外圍理論,（3）經(jīng)濟(jì)周期的存在經(jīng)濟(jì)高漲，各種產(chǎn)品價(jià)格都會上升，但當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，由于制成品具有壟斷性質(zhì)，價(jià)格下降幅度小于初級品；中心國家工會勢力強(qiáng)大，經(jīng)濟(jì)高漲會迫使工資增加，衰退則有剛性，外圍國家工資降低幅度要大；所以，經(jīng)濟(jì)周期波動將使得初級品和制成品的價(jià)格差距會越來越大,2.中心—外圍理論,該理論認(rèn)為：由于制成品和初級品之間價(jià)格差距越來越大，外圍國家貿(mào)易條件不斷惡化，會抵消分工所帶來的收益，不會有雙贏的結(jié)果。,2.中心—外圍理論,a技術(shù)創(chuàng)新者當(dāng)然應(yīng)該獲得主要成果；b沒有考慮產(chǎn)品的質(zhì)量問題，對某一種具體產(chǎn)品而言，價(jià)格下降速度非?？?；c在短期內(nèi)，中心會獲得高額利潤，長期中價(jià)格迅速下降，外圍國家能享受到技術(shù)大量的溢出效應(yīng)；d勞動力便宜增加了外圍國家在勞動密集型產(chǎn)業(yè)上的優(yōu)勢,2.中心—外圍理論,忽略了開放的許多重要好處；沒有用動態(tài)觀點(diǎn)看問題，忽視后發(fā)優(yōu)勢；不能解釋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的事實(shí),,反對自由貿(mào)易的觀點(diǎn)：（1）工作崗位論這種觀點(diǎn)認(rèn)為，與其他國家進(jìn)行貿(mào)易，減少了國內(nèi)工作崗位。（2）國家安全論例如，鋼鐵公司會認(rèn)為，鋼鐵是用于生產(chǎn)槍炮和坦克的，自由貿(mào)易將使本國依靠外國來供應(yīng)鋼鐵。如果發(fā)生了戰(zhàn)爭，本國就不能生產(chǎn)足夠的鋼鐵和武器來保衛(wèi)自己。,,（3）幼稚產(chǎn)業(yè)論。新興行業(yè)有時要求暫時性貿(mào)易限制，以有助于該行業(yè)的建立。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，在保護(hù)期過后，這些行業(yè)就會成熟，并且能與外國產(chǎn)品競爭。（4）不公平競爭論只有各國都按照同樣的規(guī)則行事，自由貿(mào)易才是有利的。如果不同國家的企業(yè)服從不同的法律和管制，那么希望企業(yè)在國際市場上進(jìn)行競爭就是不公平的。,,開放具有重大好處：有助于發(fā)揮資源稟賦優(yōu)勢、改善資源配置；有助于提高勞動生產(chǎn)率；有助于促進(jìn)競爭機(jī)制；有助于促進(jìn)科技進(jìn)步；有助于改善人力資本；有助于獲得信息；有助于提高消費(fèi)水平；……,,實(shí)行貿(mào)易保護(hù)主義，可能對某一部分人或在短期內(nèi)有益，但從長期看，對一個國家而言，自由貿(mào)易的程度越高，越開放，越有利。,二、匯率,匯率分名義匯率、實(shí)際匯率：名義匯率是兩個國家貨幣的相對價(jià)格，它是我們所直接觀察到的；實(shí)際匯率是兩國物品的相對價(jià)格，它是決定經(jīng)濟(jì)行為的變量。,二、匯率,兩種匯率的差別在于價(jià)格。例：巨無霸在美國售2.4美元、中國10元，人民幣對美元的名義匯率0.121，如果只有這一種產(chǎn)品，則實(shí)際匯率：美國巨無霸的價(jià)格是中國的2倍，即一個中國巨無霸可以換0.5個美國巨無霸,二、匯率,名義匯率采用間接標(biāo)價(jià)法，實(shí)際匯率也是相似含義。實(shí)際匯率越高，外國物品相對越便宜。,二、匯率,1.匯率的決定匯率制度分為固定匯率和浮動匯率固定匯率是指釘住某一種貨幣，保持匯率不變；浮動匯率是指讓匯率由市場供求決定也可以分自由浮動、管理浮動,1.匯率的決定,浮動匯率制度下匯率的決定實(shí)際匯率的決定——一個宏觀經(jīng)濟(jì)模型a凈出口是實(shí)際匯率的函數(shù)，實(shí)際匯率高，凈出口減少：,1.匯率的決定,b根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)達(dá)到均衡時的條件：Y=C+I+G+X-MY–C–G=I+NXY–C–G=(Y–C–T)+(T-G)所以，Y–C–G為國民儲蓄，記為SNX=S-I,1.匯率的決定,c儲蓄取決于消費(fèi)函數(shù)、政府財(cái)政政策；投資取決于投資函數(shù)和利率，都可以認(rèn)為和匯率無關(guān),1.匯率的決定,1.匯率的決定,本國財(cái)政政策的影響,1.匯率的決定,國外財(cái)政政策的影響,在資本完全流動假設(shè)下，本國利率一定等于世界利率；國外實(shí)行積極財(cái)政政策，導(dǎo)致世界利率上升，本國利率上升；本國投資減少,1.匯率的決定,貿(mào)易保護(hù)主義政策,貿(mào)易保護(hù)主義不會改變貿(mào)易余額，但會改變貿(mào)易量，進(jìn)口、出口同時減少,1.匯率的決定,名義匯率的決定名義匯率的變動（貨幣政策會影響名義匯率）,1.匯率的決定,名義匯率的決定——購買力平價(jià)理論購買力平價(jià)理論來自于經(jīng)濟(jì)學(xué)的一價(jià)定律，在開放經(jīng)濟(jì)下，一種產(chǎn)品只能有一個價(jià)格，否則就會產(chǎn)生套利行為，使得價(jià)格趨同。實(shí)際匯率是物品的相對價(jià)格，所以名義匯率應(yīng)該使實(shí)際匯率相同。,1.匯率的決定,巨無霸在美國售2.4美元、中國10元，人民幣對美元的名義匯率0.121，如果只有這一種產(chǎn)品，則實(shí)際匯率0.5，可套利。,1.匯率的決定,在固定匯率制度下，實(shí)際匯率的決定：,2.匯率變動的影響,a對國際貿(mào)易的影響貶值改善貿(mào)易條件b對非貿(mào)易收支的影響旅游、勞務(wù)輸出、投資、轉(zhuǎn)移收入c貶值有利于本國產(chǎn)量和就業(yè)d貶值在短期內(nèi)推動物價(jià)上升,三、開放經(jīng)濟(jì)的宏觀模型,將以蒙代爾（Mundell）——弗萊明（Fleming）模型為核心來說明開放經(jīng)濟(jì)下經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，宏觀政策的影響。該模型的研究對象是：資本完全流動的小型開放經(jīng)濟(jì)可以將利率看作已知，集中分析匯率,三、開放經(jīng)濟(jì)的宏觀模型,模型的構(gòu)成產(chǎn)品市場均衡條件：該模型假定物價(jià)水平不變據(jù)此，可以得到開放經(jīng)濟(jì)的IS曲線，由滿足這一均衡條件的匯率和收入組合構(gòu)成,三、開放經(jīng)濟(jì)的宏觀模型,三、開放經(jīng)濟(jì)的宏觀模型,貨幣市場均衡在匯率-收入空間的LM曲線為垂線,三、開放經(jīng)濟(jì)的宏觀模型,蒙代爾—弗萊明模型,三、開放經(jīng)濟(jì)的宏觀模型,均衡變動分析1.浮動匯率制度財(cái)政政策貨幣政策貿(mào)易政策,1.浮動匯率制度,財(cái)政政策（以積極財(cái)政政策為例）,,1.浮動匯率制度,作用機(jī)制：政府購買↑→本國利率↑→可以套利，資本流入→對本國貨幣需求增加，貨幣升值→出口下降、進(jìn)口增加從而凈出口減少→收入降低（降到原來水平）,1.浮動匯率制度,貨幣政策（以積極貨幣政策為例）,1.浮動匯率制度,作用機(jī)制：貨幣供給↑→本國利率↓→資本流出→外匯市場本國貨幣供給增加，貨幣貶值→出口增加、進(jìn)口減少從而凈出口增加→收入增加,1.浮動匯率制度,貿(mào)易政策,,1.浮動匯率制度,作用機(jī)制：進(jìn)口↓→凈出口↑→對本國貨幣需求增加，貨幣升值→出口下降→凈出口不變→收入不變,2.固定匯率制度,財(cái)政政策（以積極財(cái)政政策為例）,2.固定匯率制度,作用機(jī)制貨幣應(yīng)該升值，但由于實(shí)行固定匯率制度不能升，于是實(shí)際匯率小于均衡匯率，套利者出售外匯交換本國通貨，擴(kuò)大貨幣供給。,2.固定匯率制度,貨幣政策（以積極貨幣政策為例）,2.固定匯率制度,作用機(jī)制貨幣應(yīng)該貶值，但由于實(shí)行固定匯率制度不能降，于是實(shí)際匯率大于均衡匯率，套利者出售本國通貨給銀行，交換外匯，自動縮減了貨幣供給。,2.固定匯率制度,貿(mào)易保護(hù)主義,2.固定匯率制度,作用機(jī)制：進(jìn)口↓→凈出口↑→對本國貨幣需求增加，貨幣應(yīng)該升值，但由于實(shí)行固定匯率制度不能升，于是實(shí)際匯率小于均衡匯率，套利者出售外匯交換本國通貨，擴(kuò)大貨幣供給→收入增加（凈出口也會增加）,政策效果取決于匯率制度,