7月金融學(xué)試題答案

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1、華南農(nóng)業(yè)大學(xué)期末考試試卷（A卷） 第2學(xué)期考試科目：金融學(xué) 考試類型：閉卷 考試時間：空分鐘 學(xué)號 姓名 年級專業(yè) 題號 —- 二 三 四 五 六 總分 得分 評閱人 一、填空（每空1分，共20分） 1. 金融發(fā)展是指（金融結(jié)構(gòu)）的變化 2. 金融工具具有償還期、（風(fēng)險性），（收益性）和（流動性）的 特點。 3. 中央銀行的職能能夠概括為：它是（國家）的銀行，（銀行）的 銀行，（發(fā)行）的銀行。其中（發(fā)行的銀行）是它執(zhí)行其它職能的 基礎(chǔ)。 4、 債券發(fā)行的四大要素有（償還期），（面值），（價格）和（

2、票 面利率） 5、 貨幣的職能有：（流通手段），（支付手段），（價值尺度）， （儲藏手段） 6、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)主要有以下幾種類型：（代理業(yè)務(wù)），（信 托業(yè)務(wù)），（租賃業(yè)務(wù)），（結(jié)算業(yè)務(wù)）。 一、名詞解釋（每題2分，共10分） 1貼現(xiàn)：未到期的票據(jù)可由銀行或貼現(xiàn)公司按貼現(xiàn)率，扣取自貼現(xiàn)日 至到期日的貼現(xiàn)息后，按票面額付給持票人現(xiàn)款。票據(jù)到期時，貼現(xiàn) 銀行憑票向債務(wù)人或背書人兌取現(xiàn)款。 2信用：用契約關(guān)系保障本金回流和增值的價值運動。 3電子貨幣：是指利用電腦或儲值卡所進(jìn)行的金融活動.是信用貨幣 和電腦，現(xiàn)代通訊技術(shù)相結(jié)合的一種最新貨幣形態(tài)。 4原始存款：是以現(xiàn)金的形式存入銀行

3、的直接存款。 5認(rèn)股權(quán)證：全稱股票認(rèn)購授權(quán)證，它是由上市公司發(fā)行的，表明持有 人具有在指定時間內(nèi)以事先確定的價格購買一定數(shù)量的該公司股票 的權(quán)利憑證。 三、判斷題（判斷并改錯，每題2分，共10分） 1、獲得收入的時間間隔越長,人們的貨幣需求越蘭X 多 2、 中央銀行在緊縮信用時傾向于提高證券市場信用交易的保證金 比率。V 3、 當(dāng)市場利率下降時，新發(fā)行的債券要折價發(fā)行。X 溢價 4、金銀復(fù)本位制下是由國家規(guī)定金銀幣的比價，稱為法定價值，那 么，實際價值低于法定價值的貨幣，被稱為劣幣。X 5、投機者在4月預(yù)測德國馬克要升值決定以1馬克0. 0515美元的期權(quán) 費購買1筆6月到期

4、的看漲期權(quán)，商定匯率是1馬克二0. 61美元，1筆馬 克期權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)量是62500馬克，到了 6月，市場匯率是1馬克二0.60美 元時，投機者要執(zhí)行期權(quán)，她是盈利的。X 不執(zhí)行期權(quán) 四簡答題（每題6分，共30分） 1. 金融發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展有什么關(guān)系？ 金融發(fā)展對于經(jīng)濟發(fā)展 （1） .金融發(fā)展有助于實現(xiàn)資本積累和集中（1分） （2） .金融發(fā)展有助于提高資源的使用效率，從而提高社會經(jīng)濟效率 （1分） （3） .金融發(fā)展有助于提高用金融資產(chǎn)進(jìn)彳丁儲蓄的比例，從而有利于 提高社會的投資水平.（1分） 經(jīng)濟發(fā)展對于金融發(fā)展 （1）.經(jīng)濟的發(fā)展使人們收入水平提高，人們對金融投資理財服務(wù)

5、的 需要成為金融發(fā)展的動力.（1分） （2）.經(jīng)濟的發(fā)展使企業(yè)的類型和規(guī)模多樣化,促使金融工具和金融 機構(gòu)多樣化和金融效率的迅速提高（2分） 2、什么是貨幣供給的內(nèi)生性和外生性？， 咎空是貨幣供給將完全由貨幣當(dāng)局的行為，特別是貨幣政策所決 定。（3分） 電生性是指經(jīng)濟運行中的各種因素都將決定或影響人們的經(jīng)濟行為和決 策，從而決定和影響貨幣供給，而這些因素不是貨幣當(dāng)局所能完全決定 的。（3分） 3、試列舉商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)，并從中總結(jié)出表外業(yè)務(wù)的特點 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)是指那些雖不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，但由于同資產(chǎn)業(yè) 務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，在一定條件下會轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，從而在商 業(yè)

6、銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中得到反映，因此需要在表外進(jìn)行記載以便對其進(jìn) 行反映核算.控制和管理的業(yè)務(wù)。（4分）包括擔(dān)保，承諾:，貸款出售, 金融衍生工具和投資銀行。表外業(yè)務(wù)在一定條件下會轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)負(fù)債業(yè) 務(wù)，因此具有很大的風(fēng)險，金融監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管 越來越嚴(yán)格。（2分） 4、金本位制具有哪幾種形式，各具有什么特點？ 金本位制有金幣本位制，金塊本位制（富人本位制），金匯兌本位制 （虛金本位制）（2分） 金幣本位制的特點是1.金幣為本位幣；2.金幣具有無限法償；3.金幣能 夠自由鑄造；4.黃金和金幣能夠自由輸出入；5.紙幣和其它貨幣能夠自 由兌換為金幣（1分） 金塊本位制（富人

7、本位制）的特點有1.停止鑄造金幣；2.以生金塊為準(zhǔn) 備發(fā)行紙幣；3.規(guī)定紙幣的含金量；4.規(guī)定的限額以上紙幣能夠自由兌 換為金塊；5.黃金能夠自由輸出入（1分） 金匯兌本位制（虛金本位制）的特點有：1.以生金塊和可兌換黃金的外 匯為準(zhǔn)備；2.規(guī)定本國貨幣和儲備用外幣的比價；3.紙幣不允許兌換金 塊，能夠兌換外匯；4.黃金和外匯能夠自由輸出入。（2分） 5 —國決定利率水平的影響因素有哪些？ （1）正的真實利率，利率是資金所有者出租資金所得的報酬率，必 須保持正的真實利率，即名義利率減去通貨膨脹率是正的，才會鼓勵資 金所有者拿出資金。（1分） （2） 投資收益率或資金利潤率，利率要低于投

8、資收益率或資金利 潤率，否則項目投資是不可行的，也就是說，會沒有資金需求者（1分） （3） 國際利率水平，如果資金是完全流動的，本國確定利率水平 必須考慮到國際利率水平，因為資本逐利的本性會促使資本流向利率高 的地方，從而影響本國的資本項目和匯率水平（2分） （4）經(jīng)濟發(fā)展因素，利率能夠刺激和抑制投資，從而促進(jìn)或阻礙經(jīng) 濟增長水平，當(dāng)一國經(jīng)濟過熱時，為避免通貨膨脹，能夠經(jīng)過提高利率 來抑制投資，減少就業(yè)，緩解通貨膨脹的壓力。（1分） （5）與財政政策配合的因素，利率政策屬于貨幣政策，貨幣政策實 行時要和財政政策配合，達(dá)到共同的宏觀經(jīng)濟目標(biāo)，也就是說要根據(jù)財 政政策要求的水平來確定利率水

9、平。（1分） 五、辨析題（第一題7分，第二題8分，共15分） 1、貼現(xiàn)和放款的區(qū)別何在？ （1） 業(yè)務(wù)發(fā)生的基礎(chǔ)不同，貼現(xiàn)以票據(jù)為基礎(chǔ)，即票據(jù)的轉(zhuǎn)讓或買 賣；放款一貸款合同為基礎(chǔ)。（1分） （2） 資金的所有權(quán)的歸屬程序不同，票據(jù)本身代表一定的價值， 持票人放棄票據(jù)所有權(quán)取得票款，屬等價的交換行為，因此持票人對票 款擁有充分的所有權(quán)。貸款客戶對貸款只能占有，有條件使用，并不能 處理，必須按貸款合同接受監(jiān)督，因此，客戶對資金只有暫時的所有 權(quán)。（1分） （3） 融資參與者不同，貼現(xiàn)是銀行和持票人之間的關(guān)系，實質(zhì)上貼 現(xiàn)以后，銀行和出票人、承兌人，保證人、持票人以及付款人之間都 建立了權(quán)

10、利和義務(wù)關(guān)系。放款只是銀行和借款人之間的關(guān)系。（2分） （4） 資金償還的靈活性不同，銀行辦理完放款業(yè)務(wù)后，除非借款人 違約或主動要求，到期前，銀行不得收回貸款；貼現(xiàn)則不同，銀行在票 據(jù)到期前，如果頭寸吃緊，則可考慮向中央銀行或其它商業(yè)銀行請求在 再貼現(xiàn)，從而提前取得票款和部分利息。（2分） （5）利息率不同，貼現(xiàn)利率比放款利率低（2分） (6) 手續(xù)繁簡不同，貼現(xiàn)的手續(xù)要比放款的手續(xù)簡單，因為貼現(xiàn)只 需持票人在票據(jù)上背書，銀行就能夠給付對價，貼現(xiàn)行為即告完成，而 放款，銀行必須首先作出詳實的調(diào)查分析，然后訂立信貸合同，最后給 付資金。(2分) 2、債券與股票都是有價證券，它們的主要區(qū)

11、別何在？ (1) 表明的關(guān)系不同，債券是債務(wù)憑證，表明債券發(fā)行者和購買 者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；股票是股權(quán)證書，表明股東對股份公司的所有 權(quán)關(guān)系。(1分) (2) 在企業(yè)破產(chǎn)時的連帶責(zé)任不同，債券的持有人在公司破產(chǎn)清 算時可先于股票持有人獲得償還(1分) (3) 資金的使用或占有期限不一樣，債券在發(fā)行時必須規(guī)定償還 期，股票在公司存續(xù)期內(nèi)不涉及償還問題，股票的持有者只能經(jīng)過市場 交易變現(xiàn)。(2分) (4) 投資者的權(quán)利和義務(wù)不同，債券的投資者有權(quán)按約定條件向 發(fā)行人取得利息和到期收回本金，但無權(quán)過問或干預(yù)發(fā)行者的經(jīng)營管理 活動；股票的投資者能夠獲得對公司經(jīng)營、管理、收益分配等方面的 權(quán)利

12、，但不能直接收回本金，不能退股。(2分) (5) 收益的決定不同，債券的票面收益由其利率決定，受法律保 護(hù)，與發(fā)行著經(jīng)營狀況沒有直接聯(lián)系；股票的收益主要取決于發(fā)行公司 的經(jīng)營狀況，發(fā)放股利的多少，甚至是否派發(fā)股利均由股份公司的董事 會視公司的利潤狀況決定。（2分） （6） 發(fā)行者的資格不同，債券的反省能夠是企業(yè)，也能夠是政府 和某些非企業(yè)的社團法人，理論上具有還款能力的組織和機構(gòu)經(jīng)過批準(zhǔn) 和必要的法律手續(xù)，都可發(fā)行債券；股票的發(fā)行者只能是股份公司（1 分） （7） 股票的股息和紅利作為公司的利潤是不能從應(yīng)稅收入中扣除 的，而債券的利息支出是能夠從應(yīng)稅收入中抵扣的。（1分） 六、論述題

13、（15分） 1、聯(lián)系中國的實際情況，試述一個國家的貨幣供給受什么因素影 響？ 喬頓的貨幣供給模型M=（l+k）XB/ （r +r Xt+e+k）中k是指通貨比率 d t 即現(xiàn)金和活期存款的比率，B是指基礎(chǔ)貨幣，r是指活期存款的法定存款 d 準(zhǔn)備金率，，T是指定期存款的法定存款準(zhǔn)備金率，t是指定期存款占活 期存款的比率，e超額儲備率，即超額準(zhǔn)備金占活期存款的比率。喬頓 的貨幣供給模型說明貨幣供給受到現(xiàn)金比率，基礎(chǔ)貨幣，法定存款準(zhǔn)備 金率，定期存款占活期存款的比率，超額儲備率的影響。（2分）具體 來說： （1）基礎(chǔ)貨幣（3分） 基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給是呈正比的，基礎(chǔ)貨幣發(fā)放量越多，貨幣供

14、給 量也越多?；A(chǔ)貨幣的發(fā)放量受到以下幾個因素的影響： A. 國外資產(chǎn)凈額，即黃金外匯的儲備狀況，黃金外匯儲備增加，就 以為著基礎(chǔ)貨幣投入量的增加，因為中央銀行增加黃金外匯儲備是用基 礎(chǔ)貨幣去購買的。 B. 對政府債權(quán)凈額，即政府的財政狀況，當(dāng)政府的財政收支出現(xiàn)赤 字，中央銀行持有政府債券量增加，其結(jié)果必然增加基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量。 C. .對商業(yè)銀行的債權(quán)，當(dāng)中央銀行向商業(yè)銀行提供再貸款或在公開 市場業(yè)務(wù)中增加政府債券的持有時，就是向流通中投入了基礎(chǔ)貨幣， (2)通貨比率(2分) 通貨碧綠是人們保有的現(xiàn)金對活期存款的比率，通貨比率發(fā)生變動 將影響銀行創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)量，即通貨比率提高，貨

15、幣乘數(shù)減少，銀 行創(chuàng)造的存款貨幣減少，貨幣供給量減少，這樣看通貨比率和貨幣供給 是呈反比的。通貨比率的大小又受到下列因素的影響： A. 人們保有現(xiàn)金的偏好，偏好提高，通貨比率也提高。 B. 銀行存款利率，若銀行存款利率提高，通貨比率會隨著人們保有 現(xiàn)金的機會成本的提高而降低，成反比。 C. 短期因素物價的預(yù)期變動率，如果人們預(yù)期物價上漲，一般都會 采取購物保值的方法，持有的現(xiàn)金會增加，短期內(nèi)通貨比率會增加。 社會支付習(xí)慣、銀行業(yè)的發(fā)達(dá)程度、社會和政局的穩(wěn)定性，都是影 響通貨比率的變動因素。 (3) 法定存款準(zhǔn)備金率和定期存款占活期存款的比率(3分) 法定存款準(zhǔn)備金率和貨幣乘數(shù)是成

16、反比的，即法定存款準(zhǔn)備金率越 高，銀行創(chuàng)造的存款貨幣就越少，貨幣供給量就越少，法定存款準(zhǔn)備金 率和貨幣供給量成反比。法定存款準(zhǔn)備金率又受到定期存款的法定準(zhǔn)備 金率、活期存款法定準(zhǔn)備金率和定期存款占活期存款的比率的影響。 法定存款準(zhǔn)備金率和定期存款的法定準(zhǔn)備金率、活期存款法定準(zhǔn)備 金率的關(guān)系是： r= (r +r )/( 1+t)。從公式中能夠看出定期存款的比率上升，法定 d t 存款準(zhǔn)備金率將降低，而定期存款的比率又受到以下因素的影響：A.定 期存款利率，定期存款利率上升，定期存款增加，定期存款比率也上 升。。B.金融資產(chǎn)收益率的變化，當(dāng)定期存款以外的金融資產(chǎn)收益率上升 時，定期存款的下降幅度要比活期存款大，使定期存款比率下降。C.公 眾的收入水平提高，定期存款的比率也會提高。因此當(dāng)定期存款利率提 高或其它金融資產(chǎn)的收益率相對降低，法定存款準(zhǔn)備金率會降低 (4) 超額儲備率(3分) 超額儲備率和貨幣乘數(shù)是成反比的，即超額儲備率越高，銀行創(chuàng)造 的存款貨幣就越少，貨幣供給量就越少，超額儲備率和貨幣供給量成反 比。超額儲備率又受到以下因素的影響： A.市場利率，市場利率是超額準(zhǔn)備金的機會成本，市場利率上升,