安徽大學(xué)-貨幣銀行學(xué)復(fù)習(xí)思考題參考答案.pdf

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第1頁共13頁 貨幣銀行學(xué)復(fù)習(xí)思考題（201005）參考答案三、名詞解釋1、格雷欣法則：在實(shí)行金銀復(fù)本位制條件下，金銀有一定的兌換比率，當(dāng)金銀的市場(chǎng)比價(jià)與法定比價(jià)不一致時(shí)，市場(chǎng)比價(jià)比法定比價(jià)高的金屬貨幣(良幣)將逐漸減少，而市場(chǎng)比價(jià)比法定比價(jià)低的金屬貨幣(劣幣)將逐漸增加，形成良幣退藏，劣幣充斥的現(xiàn)象。2、商業(yè)匯票：是由債權(quán)人簽發(fā)給債務(wù)人（也可以是債務(wù)人活承兌申請(qǐng)人簽發(fā)），命令后者支付一定款項(xiàng)給第三者或持票人的支付命令書。 3、貨幣制度：簡稱“幣制”，是一個(gè)國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式。4、基準(zhǔn)利率：是人民銀行公布的商業(yè)銀行存款、貸款、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)的指導(dǎo)性利率。多種利率并存條件下起決定作用的利率，當(dāng)其變動(dòng)時(shí)，其他利率也發(fā)生相應(yīng)變化。5、回購協(xié)議：指的是在出售證券的同時(shí)，與證券的購買商達(dá)成協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格購回所賣證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為。6、再抵押：中央銀行向商業(yè)銀行提供貸款的一種方式。指商業(yè)銀行需要補(bǔ)充資 金時(shí)，以工商企業(yè)向其借款時(shí)提交的抵押品（票據(jù)和有價(jià)證券），作為再抵押貸款的抵押品向中央銀行借款。7、表外業(yè)務(wù)：所謂表外業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行所從事的、按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債但能增加銀行收益的業(yè)務(wù)。8、金融市場(chǎng)：是指買賣金融工具以及融通資金的場(chǎng)所活機(jī)制。9、貨幣需求：指在一定時(shí)期內(nèi)，社會(huì)各階級(jí)（個(gè)人、企業(yè)單位、政府）愿意以貨幣形勢(shì)持有財(cái)產(chǎn)的需要，或社會(huì)個(gè)階層對(duì)執(zhí)行流通手段、支付手段和價(jià)值貯藏手段的貨幣的需求。 10、貨幣政策：指中央銀行在一定時(shí)期內(nèi)利用某些工具作用于某個(gè)經(jīng)濟(jì)變量，從 第2頁共13頁 而實(shí)現(xiàn)某種特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)放入制度規(guī)定的總和。11、流動(dòng)性陷阱：當(dāng)利率降低到不可降低的時(shí)候，任何貨幣量的增加，都會(huì)被經(jīng)濟(jì)單位所吸收，因而對(duì)總體需求所得及物價(jià)均不產(chǎn)生任何影響。12、直接融資：指工商企業(yè)、政府以及個(gè)人所通過發(fā)行或簽署的商業(yè)票據(jù)、股票、債券、抵押契約、借款合同以及其他各種形勢(shì)借款來籌集的資金。13、間接融資：是指通過金融機(jī)構(gòu)發(fā)行銀行本票、銀行匯票、存折、可轉(zhuǎn)讓存單等來籌集資金。 14、中間業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行從事的按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)。15、基礎(chǔ)貨幣：是指處于流通界為社會(huì)公眾所持有的通貨及商業(yè)銀行存于中央銀行的準(zhǔn)備金的總和。16、通貨膨脹：在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過實(shí)際需要所引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。17、InterestRate：利率，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時(shí)間內(nèi)的利息水平，表明利息的多少。 18貨幣政策時(shí)滯：是指貨幣政策從研究、制定到實(shí)施后發(fā)揮實(shí)際效果的全部實(shí)踐過程。按發(fā)生源和性質(zhì)分類，可以分為外部時(shí)滯和內(nèi)部時(shí)滯兩大類。19、浮動(dòng)利率：是指借貸義務(wù)發(fā)生時(shí)，由借貸雙方共同確定，可以根據(jù)市場(chǎng)變化情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整的利率。20、通貨緊縮：是指一般物價(jià)水平的持續(xù)下跌，貨幣供應(yīng)鏈下降，而且伴隨著經(jīng)濟(jì)衰退或增長緩慢。21、派生存款：又稱衍生存款，是指商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資業(yè)務(wù)等引申而來的存款。它是相對(duì)于原始存款的一個(gè)范疇。銀行創(chuàng)造派生存款的實(shí)質(zhì)， 是以非現(xiàn)金形式為社會(huì)提供貨幣供應(yīng)量。 第3頁共13頁 22、．價(jià)值尺度：貨幣的基本職能之一。是指貨幣在表現(xiàn)和衡量一切商品價(jià)值時(shí)所發(fā)揮23、真實(shí)貨幣需求：是指在扣除價(jià)格變動(dòng)以后的貨幣需求量，也就是以某一不變價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)算的商品和勞務(wù)量對(duì)貨幣的需求。24、開放型投資基金：25、銀行匯票：是申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存當(dāng)?shù)劂y行，由銀行前發(fā)給申請(qǐng)人持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或提取現(xiàn)金的票據(jù)。 五、簡答題1、什么是投資基金？其組織形勢(shì)如何？答：投資基金是眾多投資者出資、專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)和人員管理的資金運(yùn)作方式。投資基金一般由發(fā)起人設(shè)立，通過發(fā)行證券募集資金?；鸬耐顿Y人不參與基金的管理和操作，只定期取得投資收益。組織形勢(shì)：2、如何理解中央銀行是“國家的銀行”？答：1、中央銀行是管理全國金融的國家機(jī)構(gòu)，是制定和貫徹國家貨幣政策的綜合部門，是國家信用的提供者，并代理國家執(zhí)行國庫出納職能。2、中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。 3、中央銀行代理國庫，代理政府財(cái)政收支，執(zhí)行國庫出納職能，管理政府資金，為政府服務(wù)。4、中央銀行為政府提供短期信用，彌補(bǔ)政府財(cái)政收支暫時(shí)不平衡，承擔(dān)向政府提供長期借款和無限額貸款的責(zé)任。5、中央銀行代表政府管理國內(nèi)外金融事務(wù)。制定金融政策，加強(qiáng)金融管制。3、簡述商業(yè)銀行的經(jīng)營原則及其相互關(guān)系？答：1、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則有三個(gè)：盈利性、流動(dòng)性和安全性。2、①盈利性：商業(yè)銀行作為一個(gè)企業(yè)其經(jīng)營必然是追求最大的盈利。營利性既是評(píng)價(jià)商業(yè)銀行經(jīng)營水平的核心指標(biāo)，也是商業(yè)銀行最終效益的體現(xiàn)。②流動(dòng)性：是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和滿足客戶告貸的能力。包括資產(chǎn)的流動(dòng) 性和負(fù)責(zé)的流動(dòng)性。③安全性：是指銀行的資產(chǎn)、受益、信譽(yù)以及所有經(jīng)營生存 第4頁共13頁 發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度。3、相互關(guān)系：①“三性”既有相互統(tǒng)一，又相互矛盾。經(jīng)營者只有協(xié)調(diào)好“三性”之間的關(guān)系，才能達(dá)到企業(yè)利潤的最大化。②安全性和流動(dòng)性呈正相關(guān)系；營利性與安全性和流動(dòng)性之間的關(guān)系呈反方向變動(dòng)。③總之，流動(dòng)性是商業(yè)銀行正常經(jīng)營的前提條件，是商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的保障；安全性是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的重要原則；盈利性是商業(yè)銀行的終極目標(biāo)，是維持商業(yè)銀行流動(dòng)性和保證銀行安全的重要基礎(chǔ)。4、簡述影響基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)的因素？答：1、影響基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)的因素包括影響存款準(zhǔn)備金變動(dòng)因素和影響流通在銀行體系以外的現(xiàn)金量變動(dòng)因素兩個(gè)部分。 2、影響存款準(zhǔn)備金變動(dòng)的因素：①存款準(zhǔn)備金比率：央行提高存款準(zhǔn)備金比率，則存款準(zhǔn)備金增加，基礎(chǔ)貨幣增加，反之則減少。②流通中的現(xiàn)金量：流通中的現(xiàn)金流入銀行系統(tǒng)的數(shù)量增加，則存款準(zhǔn)備金，基礎(chǔ)貨幣增加，反之則減少。③中央銀行買賣信用證券的數(shù)量：央行通過公開市場(chǎng)買進(jìn)有價(jià)證券，使得存款準(zhǔn)備金增加，基礎(chǔ)貨幣增加；反之則減少。④中央銀行對(duì)商業(yè)銀行放款、貼現(xiàn)的松緊：央行如果擴(kuò)大或放松對(duì)商業(yè)銀行的放款、貼現(xiàn)，存款準(zhǔn)備金增加，基礎(chǔ)貨幣增加，反之則減少。3、影響流通在銀行體系以外的現(xiàn)金流量變動(dòng)因素：①公眾收入增加和消費(fèi)傾向。②物價(jià)變動(dòng)狀況。③經(jīng)濟(jì)發(fā)展和體制變動(dòng)情況。④存款和現(xiàn)金比例變化。⑤信用開展程度。4、中央銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的控制。 5、簡述IS_LM框架下的利率決定理論？答：只有當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門和貨幣部門同時(shí)達(dá)到均衡的時(shí)候，整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)才能達(dá)到均衡狀態(tài)。在IS曲線和LM曲線相交時(shí)，均衡的收入水平和均衡的利率水平同時(shí)被決定。6、簡述法定存款準(zhǔn)備金政策的含義、效果和局限性？答：含義：法定存款準(zhǔn)備金政策是指由中央銀行強(qiáng)制要求商業(yè)銀行等存款機(jī)構(gòu)按規(guī)定比例上繳存款準(zhǔn)備金，中央銀行通過提高和降低存款準(zhǔn)備金比率達(dá)到收縮和擴(kuò)張信用的目標(biāo)?，F(xiàn)在，實(shí)行存款準(zhǔn)備金制度主要作為控制銀行體系總體信用創(chuàng)造能力和調(diào)整貨幣供給量的工具。效果：對(duì)所有銀行的影響是平等的，對(duì)貨幣供給量有極強(qiáng)的影響力，具有力 度大，反應(yīng)快的特點(diǎn)。局限性：1、對(duì)經(jīng)濟(jì)的震動(dòng)太大，不宜輕易采用作為中央銀行的日常調(diào)控的工 第5頁共13頁 具；2、存款準(zhǔn)備金對(duì)各類銀行和不同種類的存款的影響不一致，提高法定存款準(zhǔn)備金，可能使超額準(zhǔn)備金低的銀行立即陷入流動(dòng)性困境，從而迫使中央銀行往往通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)或貼現(xiàn)窗口向其提供流動(dòng)性支持。7、什么是信用？簡述信用的特征？答：1、信用實(shí)質(zhì)上是財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的暫時(shí)讓渡，是一種以還本付息為條件的讓渡。2、信用也是一種契約關(guān)系，是以借貸為基礎(chǔ)并受法律保護(hù)的產(chǎn)權(quán)契約關(guān)系。信用的特征：1、信用的標(biāo)的是一種所有權(quán)與使用權(quán)相分離的資金。2、以還本付息為條件。3、以相互信任為基礎(chǔ)。4、以受益最大化為目標(biāo)。 5、資金的運(yùn)動(dòng)形勢(shì)比較特殊。是G—G’的運(yùn)動(dòng)形勢(shì)。8、簡述股票與債券的區(qū)別？答：①股票是公司所有權(quán)的象征，債券不代表公司所有權(quán)，只有領(lǐng)取債息的權(quán)利；②股票是無限期的永久證券，債券為有限期的證券。③股票股息以公司的經(jīng)營業(yè)績而定，債券債息一般發(fā)行時(shí)就已經(jīng)確定。④發(fā)行股票權(quán)的目的是籌集資本金，溢價(jià)款作為公積金，債券發(fā)行籌集資金用于公司周轉(zhuǎn)金，是負(fù)債。⑤股票股息是公司利潤一部分（可分配利潤），債息是公司固定支出，計(jì)入公司成本，為財(cái)務(wù)費(fèi)用。⑥公司破產(chǎn)時(shí)，債券償還權(quán)比股權(quán)清償權(quán)更優(yōu)先。 ⑦股票價(jià)格波動(dòng)大，風(fēng)險(xiǎn)大，債券反之。9、決定和影響利率的因素有哪些？答：1.實(shí)際利率論：認(rèn)為實(shí)際因素即生產(chǎn)率和節(jié)約率決定利率，即S=I決定了均衡利率。其中投資時(shí)利率的減函數(shù)，儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)。2.貨幣供求論：即流動(dòng)性偏好論，認(rèn)為貨幣供求相等時(shí)決定均衡利率。其中貨幣需求與利率成反比，貨幣供應(yīng)是由中央銀行決定的外生變量，不受利率影響。3.可貸資金論：認(rèn)為利率決定于可貸資金供求的均衡。其中借貸資金需求來自某期間投資流量和該期間人們希望保有的貨幣余額，與利率成負(fù)相關(guān)關(guān)系；借貸資金的供給來自于同一期間的儲(chǔ)蓄流量和該期間貨幣供給量的變動(dòng)，與利率 成正相關(guān)關(guān)系。4.IS-LM理論：認(rèn)為由收入與利率同時(shí)決定。IS曲線代表產(chǎn)品市場(chǎng)的均衡，向下傾斜；LM曲線代表貨幣市場(chǎng)的均衡，向上傾斜。當(dāng)IS曲線與LM曲線交 第6頁共13頁 與一點(diǎn)時(shí)，決定了均衡利率和收入。5.馬克思的理論：認(rèn)為利息是利潤在不同資本家之間的分配，決定于利潤率和分配狀況。6.其他影響因素：資金供求狀況，物價(jià)變動(dòng)幅度，國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)政策。10、簡述商業(yè)銀行的經(jīng)營原則及其相互關(guān)系？答：1、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則有三個(gè)：盈利性、流動(dòng)性和安全性。2、①盈利性：商業(yè)銀行作為一個(gè)企業(yè)其經(jīng)營必然是追求最大的盈利。營利性既是評(píng)價(jià)商業(yè)銀行經(jīng)營水平的核心指標(biāo)，也是商業(yè)銀行最終效益的體現(xiàn)。②流動(dòng)性：是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和滿足客戶告貸的能力。包括資產(chǎn)的流動(dòng) 性和負(fù)責(zé)的流動(dòng)性。③安全性：是指銀行的資產(chǎn)、受益、信譽(yù)以及所有經(jīng)營生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度。3、相互關(guān)系：①“三性”既有相互統(tǒng)一，又相互矛盾。經(jīng)營者只有協(xié)調(diào)好“三性”之間的關(guān)系，才能達(dá)到企業(yè)利潤的最大化。②安全性和流動(dòng)性呈正相關(guān)系；營利性與安全性和流動(dòng)性之間的關(guān)系呈反方向變動(dòng)。③總之，流動(dòng)性是商業(yè)銀行正常經(jīng)營的前提條件，是商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的保障；安全性是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的重要原則；盈利性是商業(yè)銀行的終極目標(biāo)，是維持商業(yè)銀行流動(dòng)性和保證銀行安全的重要基礎(chǔ)。11、簡述中央銀行的貨幣政策工具？答：1、貨幣政策工具是中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而使用的各種策略手段。 貨幣政策工具具體可以分為一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他補(bǔ)充性貨幣政策工具三類。2、一般性貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。3、選擇性貨幣政策工具包括消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制和優(yōu)惠利率。4、其他貨幣政策工具包括直接信用工具和間接信用工具。12、簡述貨幣政策時(shí)滯及其影響？答：貨幣政策時(shí)滯又稱貨幣政策時(shí)差，是指貨幣政策從研究、制定到實(shí)施后發(fā)揮實(shí)際效果的全部時(shí)間過程?？梢苑譃閮?nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯兩大類。所謂內(nèi)部時(shí)滯 是指中央銀行從制定政策到采取行動(dòng)所需要的時(shí)間。外部時(shí)滯是指中央銀行從采取行動(dòng)到這一政策對(duì)經(jīng)濟(jì)過程發(fā)生作用所需要的時(shí)間距離。影響：1、對(duì)貨幣政策的產(chǎn)出效應(yīng)而言，貨幣政策時(shí)滯是一大抵消因素，出現(xiàn)時(shí) 第7頁共13頁 滯的時(shí)候，產(chǎn)出效應(yīng)就會(huì)變差，呈現(xiàn)出一種邊際效率遞減的趨勢(shì)。2、對(duì)貨幣政策的價(jià)格效應(yīng)而言，貨幣政策時(shí)滯存在積極作用。所以價(jià)格時(shí)滯越長，貨幣政策的效應(yīng)就可能越好。13、貨幣層次劃分的意義和依據(jù)是什么？答：劃分意義：把握流通中各類貨幣的特定性質(zhì)、運(yùn)動(dòng)規(guī)律以及他們?cè)谡麄€(gè)貨幣體系中的地位；進(jìn)而探索貨幣流通和商品流通結(jié)構(gòu)上的依存關(guān)系和適應(yīng)程度；方便中央銀行擬定有效的貨幣政策。劃分依據(jù)：流動(dòng)性是貨幣層次劃分的基本依據(jù)14、什么是商業(yè)信用？它有何局限性？ 答：商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。包括企業(yè)之間以賒銷、分期付款等形式提供信用以及在商品交易的基礎(chǔ)上以預(yù)付定金的形式提供的信用。局限性：1、嚴(yán)格的方向性，商業(yè)信用嚴(yán)格受到商品流向的限制。2、產(chǎn)業(yè)規(guī)模的約束性，商業(yè)信用所能提供的債務(wù)或資金是以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模為基礎(chǔ)，受到產(chǎn)業(yè)規(guī)模的限制。3、信用鏈條的不穩(wěn)定。15、什么是政策性銀行？它與商業(yè)銀行主要區(qū)別是什么？答；政策性銀行是指在一國政府的支持與鼓勵(lì)下，以國家信用為基礎(chǔ)，運(yùn)用種種特殊的融資手段，嚴(yán)格按照國家法規(guī)限制的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營對(duì)象，以優(yōu)惠的存款利率或條件，直接或間接地為貫徹、配合國家特定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策而進(jìn)行的 一種特殊的資金融通行為或活動(dòng)的銀行。與商業(yè)銀行的區(qū)別：1、政策性銀行具有政策性、優(yōu)惠性、融資性和有償性的特點(diǎn)。2、政策性銀行是由政府創(chuàng)立、參股和保證，不以盈利為目的，專門為貫徹和配合政府和社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖；商業(yè)銀行以盈利為主要目的，與此不同。3、政策性銀行資金來源主要是政府撥款、借款和發(fā)行債券，而不吸收任何存款；而商業(yè)銀行以吸收存款為主要資金來源。16、貨幣政策最終目標(biāo)含義及內(nèi)容是什么？答：穩(wěn)定幣值，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，充分就業(yè)，平衡國際收支。 17、流動(dòng)性高低排列順序是：CBDA 第8頁共13頁 18、什么是貨幣政策中間目標(biāo)？選擇中間目標(biāo)要遵循哪些原則和標(biāo)準(zhǔn)？答：貨幣政策的中間目標(biāo)：貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的調(diào)控是一種間接調(diào)控，它不能直接作用于實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而必須經(jīng)由一定的中間目標(biāo)才能實(shí)現(xiàn)其最終目標(biāo)。因此，必須選取一定的中間目標(biāo)作為貨幣政策的直接調(diào)節(jié)目的，同時(shí)還可將這些中間變量作為反映貨幣政策操作效果的指示器。中間目標(biāo)在整個(gè)貨幣政策的實(shí)施過程中是一個(gè)非常重要的傳導(dǎo)環(huán)節(jié)。遵循的原則：1.相關(guān)性，即中間目標(biāo)必須同貨幣政策終極目標(biāo)高度相關(guān)，要具有類似于自變量與因變量之間的那種函數(shù)關(guān)系；2.可觀測(cè)性，即作為中間目標(biāo)的變量必須能準(zhǔn)確和迅速地進(jìn)行量的測(cè)度；3.可控性，即中間目標(biāo)的具體變量應(yīng)便于貨幣管理當(dāng)局運(yùn)用政策工具有效地駕馭和控制。 19、商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則及其內(nèi)容是什么？答：①盈利性：商業(yè)銀行作為一個(gè)企業(yè)其經(jīng)營必然是追求最大的盈利。營利性既是評(píng)價(jià)商業(yè)銀行經(jīng)營水平的核心指標(biāo)，也是商業(yè)銀行最終效益的體現(xiàn)。②流動(dòng)性：是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和滿足客戶告貸的能力。包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)責(zé)的流動(dòng)性。③安全性：是指銀行的資產(chǎn)、受益、信譽(yù)以及所有經(jīng)營生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度。20、貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法包括哪五級(jí)？答：1正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。2、關(guān)注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn) 生不利影響的因素。3、次級(jí)：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失。4、可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。5、損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。21、什么是貨幣乘數(shù)？貨幣乘數(shù)的決定因素有哪些？答：所謂貨幣乘數(shù)是指一定量的基礎(chǔ)貨幣發(fā)揮作用的倍數(shù)。決定因素：1、法定存款比率；2.、現(xiàn)金比率；3、定期存款比率；4、超額 準(zhǔn)備比率。22、商業(yè)信用與銀行信用有何不同點(diǎn)？ 第9頁共13頁 答：商業(yè)信用指企業(yè)之間提供的與商品交易相聯(lián)系的一種信用形式，典型形式有賒銷，賒購，分期付款等，它包含了銷售與借貸兩方面。作為信用制度的基礎(chǔ)，調(diào)節(jié)資金余缺，對(duì)經(jīng)濟(jì)有潤滑和促進(jìn)作用。但其在方向上是嚴(yán)格單向的，規(guī)模上也受到局限。而銀行信用是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的一種信用形式，它是在商業(yè)信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來的間接信用，克服了前者的方向上和規(guī)模上的局限性，具有廣泛性，間接性和綜合性。兩種信用各具特點(diǎn)和作用。23、什么是貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制？目前影響它的因素有哪些新變化？答：貨幣傳導(dǎo)機(jī)制是指貨幣管理當(dāng)局確定貨幣政策之后，從選用一定的貨幣政策工具進(jìn)行現(xiàn)實(shí)操作開始，到實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)之間，所經(jīng)歷的各種中間環(huán)節(jié)相互之間的有機(jī)聯(lián)系及因果關(guān)系的總和。 就目前中國而言，影響貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的因素也發(fā)生了深刻而積極的變化，主要表現(xiàn)在：1、非國有經(jīng)濟(jì)特別是多種經(jīng)濟(jì)成分并存的中小企業(yè)在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中，發(fā)揮著舉足輕重的作用。2、信貸支持的重點(diǎn)已由生產(chǎn)轉(zhuǎn)向生產(chǎn)和消費(fèi)并重3、經(jīng)濟(jì)增長已經(jīng)從注重速度向優(yōu)化結(jié)構(gòu)和提高質(zhì)量方面轉(zhuǎn)變24、簡述費(fèi)雪交易方程式和劍橋方程式的區(qū)別？答：1、對(duì)貨幣需求分析的側(cè)重點(diǎn)不同。費(fèi)雪方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段功能，而劍橋方程式則重視貨幣作為一種資產(chǎn)的功能。2、費(fèi)雪方程式把貨幣需求與支出流量聯(lián)系在一起，重視貨幣支出的數(shù)量和 速度，而劍橋方程式則是從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視這個(gè)存量占收入的比例。所以對(duì)費(fèi)雪方程式也有人稱之為現(xiàn)金交易說，而劍橋方程式則稱現(xiàn)金余額說。3、兩個(gè)方程式所強(qiáng)調(diào)的貨幣需求決定因素有所不同。費(fèi)雪方程式用貨幣數(shù)量的變動(dòng)來解釋價(jià)格，反過來，在交易商品量給定和價(jià)格水平給定時(shí)，也能在既定的貨幣流通速度下得出一定的貨幣需求結(jié)論。而劍橋方程式則是從微觀角度進(jìn)行分析的產(chǎn)物。出于種種經(jīng)濟(jì)考慮，人們對(duì)于保有貨幣有個(gè)滿足程度的問題；保有貨幣要付出代價(jià)，比如不能帶來收益的特點(diǎn)又是對(duì)保有貨幣數(shù)量的制約。這就是說，微觀主體要在兩相比較中決定貨幣需求。顯然，劍橋方程式中的貨幣需求決定因素多于費(fèi)雪方程式，特別是利率的作用已成為不容忽視的因素之一。 七、論述題1、試述貨幣政策時(shí)滯及其影響因素？ 第10頁共13頁 答：1、貨幣政策的時(shí)滯是指中央銀行從制定貨幣政策到貨幣政策取得預(yù)期效果的時(shí)差。一般來說，貨幣政策的時(shí)滯可以分為兩個(gè)部分進(jìn)行分析：（1）內(nèi)部時(shí)滯：他是指經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象發(fā)生變化，需要制定政策以矯正，到中央銀行實(shí)際上采取行動(dòng)的時(shí)間過程。內(nèi)部時(shí)滯可以再分兩個(gè)階段：①識(shí)別時(shí)滯。是指從形式變化需要貨幣當(dāng)局采取行動(dòng)到它這種需要的時(shí)間距離。這種時(shí)滯的存在是由于信息收集和情形判斷需要時(shí)間，對(duì)某個(gè)時(shí)期的經(jīng)濟(jì)狀況的精確度量只有在其后一些時(shí)候才能得到。另一方面即使有明確的資料，中央銀行作出判斷也需要一定時(shí)間。②決策時(shí)滯。指中央銀行認(rèn)識(shí)到需要行動(dòng)到采取實(shí)際行動(dòng)這段時(shí)間。中央銀行認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)形式變化以后，將立即對(duì)此項(xiàng)經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行研究，以找出可行對(duì)策，研究與行動(dòng)都需要時(shí)間。（2）外部時(shí)滯。是指采取行動(dòng)開始直到對(duì)政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為止這段過程。外部時(shí)滯可以分兩個(gè)階段：①操作時(shí)滯。是指從調(diào)整政策工具到其對(duì)中 介指標(biāo)發(fā)生作用的所需要的時(shí)間過程。②市場(chǎng)時(shí)滯。是指從中介指標(biāo)發(fā)生反應(yīng)到其對(duì)最終目標(biāo)產(chǎn)生作用所需要的時(shí)間距離。2、影響因素：（1）內(nèi)部時(shí)滯主要取決于中央銀行信息反饋系統(tǒng)的靈敏程度、預(yù)測(cè)能力以及貨幣管理當(dāng)局根據(jù)自己的預(yù)測(cè)采取行動(dòng)的意圖。（2）外部時(shí)滯主要由客觀的金融和經(jīng)濟(jì)情形決定的，受經(jīng)濟(jì)主體行為的影響大。2、試述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論。答：1、產(chǎn)生背景：20世紀(jì)70年代末80年代初，金融管制放寬，銀行業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大，同業(yè)競爭加劇，使銀行在安排資金結(jié)構(gòu)和保證獲取盈利方面困難增加，客觀上要求商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。于是產(chǎn)生了均衡管理的資產(chǎn)負(fù)債管理理論。 2.、內(nèi)容：在融資計(jì)劃和決策中，銀行主動(dòng)地協(xié)調(diào)和控制對(duì)利率變化敏感的資金負(fù)債，達(dá)到最優(yōu)的配置狀態(tài)，維持銀行的正的凈利息個(gè)資本凈值。包括資金缺口管理和資金持續(xù)期缺口管理。3、特點(diǎn)：①綜合性：資產(chǎn)和負(fù)債管理并重，是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)綜合化、多樣化發(fā)展的要求。②適應(yīng)性：要求銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化不斷調(diào)整自己經(jīng)營行為，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)管理。4、管理方法：缺口管理法、利差管理法、系統(tǒng)管理法。3、試分析比較我國當(dāng)前可供居民個(gè)人選擇的金融工具。答：可供居民選擇的金融工具主要包括：銀行票據(jù)，支票，信用卡，股票，債券。一，銀行票據(jù)分為：1銀行本票，是申請(qǐng)人將一定款項(xiàng)交存給銀行，由銀行簽發(fā) 給申請(qǐng)人憑其在同城范圍內(nèi)辦理結(jié)算或支付現(xiàn)金的票據(jù)。2銀行匯票，是申請(qǐng)人將一定的款項(xiàng)交存銀行，有銀行簽發(fā)給申請(qǐng)人憑其在異地辦理結(jié)算或支付現(xiàn)金的票據(jù)。二，支票是指由銀行的存款人簽發(fā)的，委托銀行在見票時(shí)支付一定的款項(xiàng) 第11頁共13頁 給持票人或收款人的票據(jù)。其包括現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票。票據(jù)可轉(zhuǎn)讓但需要背書。三，信用卡是指企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)針對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)行為發(fā)行的信用憑證。四，股票是指股份公司為籌集資金頒發(fā)給投資者的入股憑證。分為無票面金額和有票面金額，不記名股票和記名股票，優(yōu)先股票和普通股票。投資者憑其分享企業(yè)利潤，分享股息和紅利。五，債券是指債務(wù)人向債權(quán)人保證在指定日期償還本金并支付利息的有價(jià)證券。債券可分為企業(yè)證券，銀行債券和國家債券。4、在出現(xiàn)通貨膨脹的情況下，如何運(yùn)用一般性貨幣政策解決這一問題。聯(lián)系我國實(shí)際加以分析。答：通貨膨脹是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中貨幣發(fā)行量超過市場(chǎng)需求量，引起貨幣貶值和物 價(jià)上漲的現(xiàn)象。一般貨幣政策是指對(duì)貨幣供應(yīng)總量或信用總量進(jìn)行調(diào)節(jié)，且經(jīng)常使用，具有傳統(tǒng)性質(zhì)的貨幣工具。包括法定存款準(zhǔn)備金政策，再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三種，具體措施為：1、法定存款準(zhǔn)備金政策。當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，通過提高商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率，以減少銀行放款，減少貨幣流通量，提高貨幣購買力，以減輕通貨膨脹的壓力。2、再貼現(xiàn)政策。當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，通過提高貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)率，以提高銀行存貸款利率和金融市場(chǎng)利率水平，減小信貸規(guī)模，從而減少貨幣供應(yīng)量。3、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。中央銀行在公開市場(chǎng)中出售政府債券，撤走準(zhǔn)備金，以減少經(jīng)濟(jì)體系中的貨幣存量。 5、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的優(yōu)越性及其作用條件是什么？請(qǐng)聯(lián)系我國實(shí)際加以分析。答：公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的優(yōu)越性表現(xiàn)在：1公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主動(dòng)權(quán)在中央銀行，可以連續(xù)的經(jīng)常性的操作，有較強(qiáng)的彈性。2公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)可靈活安排，可以較小規(guī)模微調(diào)，對(duì)經(jīng)濟(jì)沖擊不大。3公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)可以實(shí)現(xiàn)貨幣政策和財(cái)政政策的有效結(jié)合。其作用背景為1完善的金融市場(chǎng)2有其他政策工具的配合。在我國，要完善公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)需要完善其發(fā)生作用的微觀基礎(chǔ)，完善其與貨幣政策的配合，完善其與國債發(fā)行交易的配合，完善與經(jīng)濟(jì)體制改革的配合，完善與外匯市場(chǎng)的配合。6、試分析一般貨幣政策工具的優(yōu)缺點(diǎn)。 答：一般貨幣政策是指對(duì)貨幣供應(yīng)總量或信用總量進(jìn)行調(diào)節(jié)，且經(jīng)常使用，具有傳統(tǒng)性質(zhì)的貨幣工具。包括法定存款準(zhǔn)備金政策，再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三 第12頁共13頁 種。一、法定存款準(zhǔn)備金，其優(yōu)點(diǎn)在于他對(duì)所有存款銀行的影響都是平等的，對(duì)貨幣供給量具有極大地影響力，力度大，反應(yīng)快。但也有明顯的缺陷，對(duì)經(jīng)濟(jì)影響過大，不宜作為中央銀行日常調(diào)控的工具；對(duì)不同銀行和不同種類的存款影響也不同。二、再貼現(xiàn)政策，其優(yōu)點(diǎn)在于，中央銀行可以用它來履行最后貸款人的職責(zé)，通過調(diào)節(jié)利率，貨幣供給量和信貸規(guī)模，以實(shí)現(xiàn)其調(diào)節(jié)貨幣供給量和信貸結(jié)構(gòu)的政策目標(biāo)。缺陷在于，雖然可以調(diào)整再貼現(xiàn)率，但借款多少，借款與否取決于商業(yè)銀行；可能會(huì)引起貨幣供給量和再貼現(xiàn)貸款規(guī)模發(fā)生非政策意圖的波動(dòng)；而且雖然再貼現(xiàn)利率易于調(diào)整，但調(diào)整頻繁會(huì)引發(fā)市場(chǎng)利率的頻繁波動(dòng)，影響商業(yè)銀行的正常經(jīng)營。三、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的優(yōu)越性表現(xiàn)在：1公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主動(dòng)權(quán)在中央銀行，可以連續(xù)的經(jīng)常性的操作，有較強(qiáng)的彈性。2公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)可靈活安排，可以較小規(guī)模微調(diào)，對(duì)經(jīng)濟(jì)沖擊不大。3公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)可以實(shí)現(xiàn)貨 幣政策和財(cái)政政策的有效結(jié)合。其缺陷在于需要有1完善的金融市場(chǎng)2有其他政策工具的配合。八、材料分析題1、答：根據(jù)題中材料，消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)不斷提高，凸顯出通貨膨脹也在越發(fā)明顯，同時(shí)外匯儲(chǔ)備不斷增加。由此，我國通貨膨脹成因可以歸納如下（1）國際收支順差：國際收支順差尤其是貿(mào)易順差時(shí)，國內(nèi)市場(chǎng)上商品的可供量因?yàn)槌隹诔^進(jìn)口而減少，而外匯市場(chǎng)則供過于求，國家不得不增加投放本幣以收購結(jié)余外匯，因此會(huì)出現(xiàn)過多的貨幣追逐較少的商品，從而導(dǎo)致通貨膨脹。（2）摩擦說。在我國特定的所有者關(guān)系和特定的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制下，由于計(jì)劃 者追求的經(jīng)濟(jì)高速度增長及對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與勞動(dòng)者追求的高水平消費(fèi)及對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之間不相適應(yīng)，從而產(chǎn)生矛盾和摩擦，必然會(huì)引起貨幣超發(fā)、消費(fèi)需求膨脹和消費(fèi)品價(jià)格上漲。（3）需求拉上的通貨膨脹是指總需求過渡增長所引起的通貨膨脹，即"太多的貨幣追逐大小的貨物"，按照凱恩斯的解釋，如果總需求上升到大于總供給的地步，此時(shí)，由于勞動(dòng)和設(shè)備已經(jīng)充分利用，因而要使產(chǎn)量再增加已經(jīng)不可能，過渡的需求是能引起物價(jià)水平的普遍上升。所以，任何總需求增加的任何因素都可以是造成需求拉動(dòng)的通貨膨脹的具體原因（4）成本或供給方面的原因形成的通貨膨脹，即成本推進(jìn)的通貨膨脹又稱為供給型通貨膨脹，是由廠商生產(chǎn)成本增加而引起的一般價(jià)格總水平的上漲，造成成本向上移動(dòng)的原因大致有：工資過渡上漲；利潤過渡增加；進(jìn)口商品價(jià)格上漲。 （5）在實(shí)際中，一旦形成通貨膨脹，便會(huì)持續(xù)一般時(shí)期，這種現(xiàn)象被稱之為通貨膨脹慣性，對(duì)通貨膨脹慣性的一種解釋是人們會(huì)對(duì)通貨膨脹作出的相應(yīng)預(yù)期。 第13頁共13頁 預(yù)期是人們對(duì)未來經(jīng)濟(jì)變量作出一種估計(jì)，預(yù)期往往會(huì)根據(jù)過去的通貨膨脹的經(jīng)驗(yàn)和對(duì)未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，作出對(duì)未來通貨膨脹走勢(shì)的判斷和估計(jì)，從而形成對(duì)通脹的預(yù)期。預(yù)期對(duì)人們經(jīng)濟(jì)行為有重要的影響，人們對(duì)通貨膨脹的預(yù)期會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹具有慣性，如人們預(yù)期的通脹率為10%，在訂立有關(guān)合同時(shí)，廠商會(huì)要求價(jià)格上漲10%，而工人與廠商簽訂合同中也會(huì)要求增加10%的工資，這樣，在其他條件不變的情況下，每單位產(chǎn)品的成本會(huì)增加10%，從而通貨膨脹率按10%持續(xù)下去，必須然形成通貨膨脹慣性。通貨膨脹雖然能在一定程度上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是過度的通貨膨脹也會(huì)有很多不利影響。治理如下：（1）宏觀緊縮政策包括緊縮性貨幣政策和緊縮性財(cái)政政策。前者即中央銀行 通過減少流通中貨幣量的辦法，提高貨幣的購買力，減輕通貨膨脹壓力。后者主要是通過削減財(cái)政支出和增加稅收的辦法來治理通貨膨脹。（2）收入緊縮政策，包括工資管制和利潤管制。（3）收入指數(shù)化政策又稱指數(shù)連動(dòng)政策，指對(duì)貨幣性契約訂立物價(jià)指數(shù)條款，使工資、利各種債券收益以及其他貨幣收入按照物價(jià)水平的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。（4）增加供給2、1、答：通貨膨脹即在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過實(shí)際需要所引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。2、一般性貨幣政策工具亦稱作為“三大法寶”，是指對(duì)貨幣供給總量或信用總 量進(jìn)行調(diào)節(jié)，且經(jīng)常使用，具有傳統(tǒng)性質(zhì)的貨幣政策工具。（1）法定存款準(zhǔn)備金政策。此政策是指由中央銀行強(qiáng)制要求商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)按規(guī)定的比率上繳存款準(zhǔn)備金，以此提高或降低法定存款比率達(dá)到收縮或擴(kuò)張信用的目標(biāo)。若存在通脹，則應(yīng)該提高法定存款準(zhǔn)備金的比率，使銀行所吸收的存款不能都貸放出去。（2）再貼現(xiàn)政策即央行通過正確制定和調(diào)整再貼現(xiàn)率來影響市場(chǎng)利率和投資成本，從而調(diào)節(jié)貨幣供給量的一種貨幣政策工具。通脹情況下，應(yīng)該縮減貨幣供給量，即提高再貼現(xiàn)率達(dá)到效果（3）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)公開市場(chǎng)即各類有價(jià)證劵自由議價(jià)，其交易量和交易價(jià)格都必須公開顯示的市 場(chǎng)。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)則是指中央銀行利用在公開市場(chǎng)上買賣有價(jià)證劵的方法，向金融系統(tǒng)投入或撤走準(zhǔn)備金，用來調(diào)節(jié)信用規(guī)模、貨幣供給量和利率以實(shí)現(xiàn)其金融控制和調(diào)節(jié)的活動(dòng)。為商業(yè)銀行創(chuàng)造了平等競爭的條件，也有利于消除幕后交易。